近期，百度Apollo旗下的(de)“萝(luo)卜快跑”无人出租车在武汉的(de)运营(ying)引发关注，成本下降后部署更大(da)规模的(de)车队、取消随车安全员(yuan)、更大(da)的(de)可用面积，都让人们看(kan)到了Robotaxi商业化奇点的(de)临近。受利好消息(xi)影响，A股中自动驾驶以及网(wang)约车板块成为近期清淡行情中为数不多的(de)亮点。
据统(tong)计，从(cong)上(shang)周一以来(lai)，包(bao)括(kuo)星网(wang)宇达、豪恩汽电等多只个股取得了超过50%的(de)涨幅。然而因市值较小或此前业绩不佳等因素，公募基金(jin)或缺席这些暴涨股，只有德(de)赛西威、华阳股份等一季度被多只基金(jin)重仓持有。
展望后市，有基金(jin)经理认为，部分硬件投(tou)资机会也值得关注，比如芯片(pian)、传(chuan)感器、摄像(xiang)头、激光雷达以及一些软(ruan)件公司(si)的(de)算法领域，一旦智(zhi)能驾驶实(shi)现(xian)技术上(shang)的(de)再突破，这些细分零部件等领域也会迎来(lai)不错的(de)投(tou)资机会。
多家(jia)上(shang)市公司(si)“官(guan)宣(xuan)”与(yu)萝(luo)卜快跑有合作
7月15日，在两市4000余只股票下挫的(de)背景下，锦江在线、星网(wang)宇达实(shi)现(xian)了五连板。其中，锦江在线为网(wang)约车概念股，旗下客(ke)运业主要包(bao)括(kuo)出租车业务、租赁(lin)车业务和汽车修理业务，公司(si)租赁(lin)车业务是上(shang)海业内龙头。晚间该公司(si)表示，目前公司(si)下属锦江出租部分企业与(yu)相关合作方在上(shang)海嘉定区及临港新城指(zhi)定区域内开展了智(zhi)能网(wang)联无人出租车示范运营(ying)活动。“上(shang)述示范运营(ying)活动尚处于实(shi)验性阶段，基本不产生收入，未来(lai)的(de)业务发展尚存(cun)在不确定性，短(duan)期内对公司(si)经营(ying)活动不会产生重大(da)影响。”
而星网(wang)宇达则是无人驾驶概念股，近日披露的(de)2024年半年度业绩预(yu)告显示，预(yu)计上(shang)半年预(yu)计亏损1000万—2000万元(yuan)，但依(yi)旧无法阻挡资金(jin)涌入并接连封板。
7月15日晚间，星网(wang)宇达披露：公司(si)的(de)卫星通信、惯性导航、光电吊舱、雷达等均为无人驾驶的(de)关键技术；整车方面，公司(si)可以在导航、测控等方向为无人驾驶提(ti)供(gong)技术支(zhi)持，还可以实(shi)现(xian)路(lu)径规划、自动跟踪、地图自建等功能，适用于结构化道路(lu)和非结构化道路(lu)。
此外，在7月13日周六，豪恩汽电在互动平台(tai)表示，公司(si)已与(yu)萝(luo)卜快跑在自动泊车、超声波雷达等产品上(shang)达成配套合作，将于今年量产。因此周一开盘即(ji)以20cm的(de)幅度封住涨停。
7月15日盘后，华测导航在互动平台(tai)表示，目前公司(si)是百度萝(luo)卜快跑第六代无人车P-Box产品的(de)独家(jia)供(gong)应商。
公募基金(jin)或缺席暴涨股
那么，是否有公募产品接住了这轮智(zhi)能汽车的(de)“富贵”？
以中证(zheng)智(zhi)能汽车主题指(zhi)数成份股为例(li)，自上(shang)周一以来(lai)，星网(wang)宇达涨幅超过60%，豪恩汽电涨超四成，但据一季报数据，上(shang)述两只个股并没有被基金(jin)重仓；东箭科技、经纬恒润-W涨幅超过30%，而涨幅达28%的(de)德(de)赛西威公募基金(jin)重仓比例(li)较高，达到了7.19%。
据Wind数据，截至一季度末，57家(jia)公司(si)旗下共计164只基金(jin)重仓德(de)赛西威。截至一季度末，易方达基金(jin)持有808.2万股；紧随其后的(de)富国基金(jin)、华夏基金(jin)、兴证(zheng)全球(qiu)基金(jin)分别持有539.41万股、463.33万股、427.65万股，该股还是东吴新能源汽车、鑫元(yuan)清洁能源、招商企业优选等基金(jin)的(de)头号重仓股。
此外，近期涨幅近两成的(de)华阳集团一季度也吸引了17只基金(jin)重仓持有，易方达供(gong)给改革以5.89亿(yi)元(yuan)居首，该基金(jin)还是华阳集团的(de)第三大(da)流通股东；此外，广发成长精选、国联新经济分别持有9803万元(yuan)与(yu)2508万元(yuan)。
而前述近五个交(jiao)易日内涨幅同(tong)样超过60%的(de)锦江在线，在一季度末时市值仅有40多亿(yi)元(yuan)，因此并没有基金(jin)选择(ze)重仓该股，但前十大(da)股东中，以多因子量化投(tou)资策略为主的(de)华夏智(zhi)胜先(xian)锋以1200万元(yuan)的(de)持仓就位居第五大(da)股东。
“从(cong)资本市场的(de)反应来(lai)看(kan)，百度以及将要发布Robotaxi的(de)特(te)斯拉近期股价明显提(ti)振(zhen)，说(shuo)明很多市场参与(yu)者对于无人驾驶商业化模式的(de)加速落(luo)地给予看(kan)好。”华东一位基金(jin)经理表示，如果顺着这一思路(lu)进行投(tou)资，智(zhi)能驾驶相关配套产品渗透率有望提(ti)升，智(zhi)能驾驶相关产业链公司(si)有望受益。
部分行业或迎提(ti)振(zhen)
那么，除(chu)了前述无人驾驶、出租车以外，还有哪些细分板块能够搭上(shang)“萝(luo)卜快跑”的(de)顺风车？
前海开源崔(cui)宸龙认为，自动驾驶给消费者带来(lai)的(de)影响，不亚于智(zhi)能手机对功能机的(de)冲击。对于相关的(de)投(tou)资机会，崔(cui)宸龙表示，首先(xian)，自动驾驶有一个很大(da)的(de)应用场景，因此包(bao)括(kuo)很多互联网(wang)科技巨头都没有放(fang)弃对自动驾驶的(de)投(tou)入。一旦有车企能够在更高级(ji)别的(de)智(zhi)能驾驶领域实(shi)现(xian)技术突破，一定是重磅利好，至少在短(duan)期内能够取得压倒性的(de)优势。其次，实(shi)现(xian)智(zhi)能驾驶需要一个硬件平台(tai)，在这个硬件平台(tai)中，比如芯片(pian)、传(chuan)感器、摄像(xiang)头、激光雷达以及一些软(ruan)件公司(si)的(de)算法领域，一旦智(zhi)能驾驶实(shi)现(xian)技术上(shang)的(de)再突破，这些细分零部件等领域也会迎来(lai)不错的(de)投(tou)资机会。
华泰柏瑞中证(zheng)智(zhi)能汽车主题ETF基金(jin)经理谭(tan)弘翔认为，目前我国自动驾驶市场已经迎来(lai)了高速增长的(de)黄金(jin)时期，网(wang)联汽车出货量持续(xu)攀(pan)升，L2+辅助(zhu)驾驶的(de)渗透率稳步上(shang)升，已突破40%的(de)关口，显示消费者对智(zhi)能驾驶技术的(de)接受度和需求(qiu)正在不断提(ti)升。同(tong)时，大(da)算力智(zhi)驾平台(tai)的(de)迭代升级(ji)以及自主芯片(pian)算力的(de)提(ti)升，为智(zhi)能驾驶技术的(de)发展提(ti)供(gong)了坚(jian)实(shi)的(de)技术支(zhi)撑。随着激光雷达等感知器成本的(de)持续(xu)下降，智(zhi)驾感知的(de)支(zhi)持系统(tong)也日趋完(wan)善，进一步提(ti)升智(zhi)能驾驶的(de)安全性和可靠性。
“展望未来(lai)，随着高阶技术的(de)不断创新和用户体验的(de)提(ti)升，市场需求(qiu)将进一步扩大(da)，为智(zhi)能驾驶板块相关公司(si)的(de)股价带来(lai)积极(ji)影响。此外，智(zhi)能驾驶渗透率的(de)提(ti)高，将带动后服务市场的(de)爆发式增长，为产业链上(shang)的(de)相关企业带来(lai)丰富的(de)商业机会和广阔盈利空间。” 谭(tan)弘翔表示。
责编：战术恒
校对：杨(yang)舒欣(xin)