下半(ban)年首(shou)个个交易日，资金再度(du)切换到高股息板块，工商银行、中国神(shen)华、农业银行、长江电力、宁沪高速、中国移动、中国海油、陕西煤业盘(pan)中再创历史新高。
7月(yue)1日午后，央行公告：为维护债券市(shi)场稳健运行，在对当前(qian)市(shi)场形(xing)势审(shen)慎(shen)观察、评估基(ji)础上，人民银行决(jue)定于近期面向部分公开(kai)市(shi)场业务一级交易商开(kai)展国债借入操作。
市(shi)场分析，这相当于股市(shi)里的“融券卖出”，也就(jiu)是央行在一级市(shi)场借入国债，然后在二级市(shi)场抛售。
央行卖债怎么看?中邮固收发文称(cheng)，综合来看，历史上央行卖出国债的操作非常少，并(bing)非公开(kai)市(shi)场债券买卖操作的主流，并(bing)且历史上的工具使(shi)用以流动性调节为主要目(mu)的，存(cun)在过主动引导价格的情况，但个例也较少。
消息出来后，国债期货主力合约短线跳水，30年期主力合约跌超(chao)1%，10年期主力合约跌近0.4%。
受此消息刺激，三大指数持续拉升。3000点，快要回来了！
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数据炸裂，全球大盘(pan)股的狂欢(huan)！
2024的上半(ban)年是最(zui)近4年赚(zuan)钱最(zui)难的时(shi)刻：
2021年上半(ban)年，上涨家数2167；
2022年上半(ban)年，上涨家数1255；
2023年上半(ban)年，上涨家数3044；
2024年上半(ban)年，上涨家数799。
大A上半(ban)年分化剧烈，全市(shi)场股票中位数涨幅为-23.53%。与此同时(shi)，全市(shi)场5379家上市(shi)公司中，上半(ban)年上涨的公司仅有799家，占比为14.86%。
其实不仅仅是A股，放眼全球，都是大盘(pan)龙头大幅跑赢。
兴业证券研报的数据显示，截至(zhi)2024年6月(yue)20日，2023年以来MSCI大盘(pan)股指数累计上涨 38.73%，远高于同期中盘(pan)、小盘(pan)股指数16.60%和13.96%的涨幅。
(本文内容均为客观数据信息罗列(lie)，不构成任何投资建议(yi)）
透过美国、日本、欧(ou)洲的数据可以看到当下全球股市(shi)的共同主题：全球主要市(shi)场同样呈现鲜明的大盘(pan)风格。
但由于其宏观经济与产业趋势上的差异，结构侧重上仍存(cun)在明显的区(qu)别：美股侧重高景气，欧(ou)洲侧重高ROE，日本侧重高股息。
以美股为例，标普(pu)500指数此前(qian)已(yi)连续多日创新高，截至(zhi)2024年6月(yue)26日，今年至(zhi)今已(yi)累计上涨约15%。
其中，有个数据很炸裂。。英伟达今年为标普(pu)500指数贡献了超(chao)过1/3的涨幅。紧随其后的分别是苹果、微软、Alphabet和Meta。
也就(jiu)是说，美股前(qian)五大成份(fen)股合计贡献了标普(pu)500指数约60%的回报率。如果先前(qian)没有持有大盘(pan)股，即便(bian)牛市(shi)这么长时(shi)间，可能还是亏钱的。
再比如欧(ou)洲市(shi)场，十一家大型公司(分别为葛兰素史克、罗氏、阿斯麦、诺华、雀巢、诺和诺德、欧(ou)莱雅、路威酩轩、阿斯利康、 SAP和赛诺菲)为代表的大盘(pan)股持续领涨，推(tui)动欧(ou)洲股市(shi)大幅上行。
若剔除这些大盘(pan)龙头股，欧(ou)洲股市(shi)整体(ti)收益并(bing)不明显，整个市(shi)场依旧还是大盘(pan)龙头效应。
再就(jiu)是日本市(shi)场，2023年以来日本股市(shi)涨势较好，其中高股息大盘(pan)股成为领涨板块。而手握重金的外资之前(qian)同样买入了高股息大盘(pan)股，推(tui)动日股的上行。先前(qian)巴(ba)菲特增持的日本几大商社，当初购(gou)买时(shi)的股息率远高于同期日本国债。
透过数据可以看到：分化是当下全球股市(shi)最(zui)显著的特征，冰火(huo)两重天正在火(huo)热上演。
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巨头单日暴跌近20%！全球消费降级来临？
美国著名(ming)消费龙头公司出现罕见历史性暴跌。
周五耐(nai)克股价崩(beng)了，一度(du)暴跌约20%，创下2001年以来的最(zui)大的盘(pan)中跌幅。截至(zhi)目(mu)前(qian)，近三年股价已(yi)经跌超(chao)54%。
鉴于门店和线上销(xiao)量下降、经典鞋业务下滑、以及(ji)耐(nai)克在全球各个市(shi)场消费趋势不均衡(heng)，耐(nai)克下调了2025财年业绩指引。
财报公布后华尔街纷纷下调评级，市(shi)场情绪尤为悲观。从美股整个大型消费公司公布的数据看，大多表现不如人意，而这个问题是全球性的。
作为全球最(zui)大的运动品牌之一，这次(ci)交出的财报指引远不及(ji)市(shi)场预(yu)期进而引发股价暴跌，体(ti)现了目(mu)前(qian)全球经济疲软的态势。
其实不仅是耐(nai)克，同为消费品的其他行业，日子也并(bing)不好过。
全球咖(ka)啡巨头星(xing)巴(ba)克财报显示，二季度(du)美国的同店销(xiao)售额下降3%，客流量下降7%，这是自2010年以来最(zui)大的季度(du)降幅。
全球化妆品巨头雅诗兰黛，该(gai)公司此前(qian)财报数据令市(shi)场失望，三年以来股价一跌再跌，自最(zui)高峰以来整整跌去70%，这种情况在历史上极为少见。
再比如另外的消费分支——酿酒和食品行业，数据也并(bing)不是太理(li)想，就(jiu)连必胜(sheng)客和肯德基(ji)这类(lei)刚需型消费，销(xiao)售数据也不及(ji)市(shi)场预(yu)期。
然而并(bing)非所有消费公司都不行，有些数据格外亮眼。“穷鬼超(chao)市(shi)”奥乐齐3月(yue)份(fen)美国门店客流量同比增长了约26%，遥遥领先其他同行业巨头。美国的消费者是这样评价这家超(chao)市(shi)的：“在这你感受不到通胀(zhang)。”
美国大型全球消费公司的数据出现明显分化，从中似乎可以看到，全球消费市(shi)场正迎来新浪潮：人们消费越(yue)来越(yue)谨(jin)慎(shen)了，而且这是全球性的，消费者正在拥抱低(di)价，这与以前(qian)的消费升级方向截然相反(fan)。
欧(ou)洲支付公司Worldline近期一项调查显示，欧(ou)洲超(chao)过一半(ban)人比以前(qian)使(shi)用更多的折扣和优惠(hui)券，寻求更优性价比商品。这表明，在高通胀(zhang)环(huan)境下，欧(ou)洲消费者正在努力控制(zhi)支出。
在逆全球化背景下，通胀(zhang)和经济低(di)迷正席卷世界，没有人会拒绝便(bian)宜和性价比。
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股神(shen)修改遗嘱(zhu)：近1300亿美元资产“给子女”
近日，股神(shen)巴(ba)菲特在媒体(ti)专访(fang)中罕见透露最(zui)新修改的遗产安排。
访(fang)谈中巴(ba)菲特明确指出，他去世后，不再会有资金直(zhi)接(jie)流向盖茨基(ji)金会。同时(shi)，这笔巨额财富(fu)将(jiang)转(zhuan)由他的子女管理(li)，用于新成立的基(ji)金会，专注于慈善事业。
巴(ba)菲特提(ti)到，尽(jin)管他曾承诺每年将(jiang)5%的伯克希尔股份(fen)捐给盖茨基(ji)金会直(zhi)至(zhi)去世，但他的子女将(jiang)不会继续这一做法。
据盖茨基(ji)金会统计，2006年到2023年期间，巴(ba)菲特向该(gai)基(ji)金会捐赠了393亿美元。周五他还宣布向盖茨基(ji)金会等慈善机构捐赠几十亿美元。
关于此次(ci)遗嘱(zhu)决(jue)定，巴(ba)菲特透露并(bing)非一时(shi)兴起，他已(yi)经多次(ci)修改过遗嘱(zhu)，在看到孩子们变得更加成熟后，他制(zhi)定了目(mu)前(qian)的计划。
此外，他并(bing)未给子女规定具体(ti)的慈善方向。他在采访(fang)中说：应该(gai)用这些钱去帮助那(na)些不像我们这么幸运的人。世界上有80亿人，而我和我的孩子们处在最(zui)幸运的千分之一。有很多方式(shi)可以帮助他人。
尽(jin)管2006年以来巴(ba)菲特已(yi)捐赠超(chao)过半(ban)数的伯克希尔股票，但他仍持有约1/7的流通股。根据福布斯的富(fu)豪榜单，巴(ba)菲特排名(ming)全球第8，拥有1330亿美元的财富(fu)。
财报显示，截至(zhi)今年3月(yue)底，伯克希尔公司持有价值(zhi)超(chao)过3360亿美元的股票，其中苹果公司的股票占到40%以上。
此前(qian)在致(zhi)股东信中，巴(ba)菲特曾表示已(yi)经93岁了，感觉(jue)很好，但充分意识到正在打加时(shi)赛。这引发了外界对这位投资界传奇(qi)老人身体(ti)状况的关注，对于近期自身的身体(ti)状况，巴(ba)菲特说：“我的医生告诉我，我的健康状况非常好，我确实感觉(jue)我身体(ti)很好。”