近期，英伟达与苹果的接连大涨为AI热潮再(zai)添一把火，苹果AI的出现让人(ren)看到(dao)了AI在应用端大范围变现的可(ke)能。二季度以来，掘金AI赛道似乎也成为机构投资者的共识，公(gong)私(si)募(mu)机构纷纷积极调(diao)研人(ren)工智能赛道，不少“顶流”基金经理现身其中，他们关注的产业链(lian)包括半导体、芯片、计(ji)算机和软件等。
“顶流”基金经理积极调(diao)研
谢(xie)治宇在二季度调(diao)研了半导体设备公(gong)司华(hua)峰测控和国内CAD软件龙(long)头中望软件。这两只股票并非第一次进入谢(xie)治宇的视野，兴全合润在今年一季度末持有华(hua)峰测控211.83万股，而中望软件在2023年二季度就获得了谢(xie)治宇布局，兴全合润当时新进189.09万股并一直持有。
中望软件还(hai)获得了其他基金经理的青睐。4月底，易方达百亿基金经理冯波同(tong)样现场调(diao)研了该(gai)公(gong)司。汇丰晋(jin)信基金的“顶流”陆彬管理的汇丰晋(jin)信动态策略在去(qu)年四季度新进买入近150万股中望软件股份。
信达澳亚基金冯明远调(diao)研了车载视频监控公(gong)司锐明技术。该(gai)公(gong)司面对投资者咨(zi)询时表示，目前已完(wan)成封闭场景的自动驾驶技术积累且应用到(dao)了智能清(qing)扫车上，但开放道路上的商用车从(cong)领(ling)航驾驶走向智能驾驶的道路还(hai)很长。
泉果基金赵诣调(diao)研了三花智控。今年一季度，赵诣管理的泉果旭源三年持有三花智控超2100万股。
赵诣和睿(rui)远基金傅鹏(peng)博(bo)都对立讯精密进行了调(diao)研。作为果链(lian)龙(long)头，立讯精密曾是傅鹏(peng)博(bo)的心头好，截至今年一季度末，立讯精密仍然是傅鹏(peng)博(bo)的第三大重仓(cang)股，不过(guo)傅鹏(peng)博(bo)目前已退出该(gai)公(gong)司的前十大流通股东。
私(si)募(mu)机构方面，高毅资产邓(deng)晓峰调(diao)研了宏发股份和捷(jie)捷(jie)微电，冯柳调(diao)研了海康威视，董(dong)承非调(diao)研了鼎龙(long)股份。捷(jie)捷(jie)微电和鼎龙(long)股份都为半导体产业链(lian)企业，捷(jie)捷(jie)微电被提问“第三代半导体进展情(qing)况如何”“未来重点的发展方向”；鼎龙(long)股份则被关心“半导体显示材料业务进展情(qing)况”“高端晶圆光刻胶业务节奏如何”。
海康威视是冯柳近几年重仓(cang)的代表，自从(cong)2020年其管理的高毅邻山1号(hao)远望基金进入前十大流通股东以来，中间没有任何一个季度退出过(guo)。但在近期，冯柳已开始连续小(xiao)幅(fu)减持海康威视。去(qu)年四季度和今年一季度，冯柳分别减持800万股、1600万股，持股降至4.11亿股，占总股比为4.40%。
机构持续关注AI赛道
Wind数据显示，二季度以来，人(ren)工智能产业链(lian)受到(dao)主力机构的重点关注与调(diao)研。自动化设备公(gong)司中控技术获780家机构调(diao)研，成为二季度最受机构关注的AI赛道公(gong)司。此外(wai)，澜起科技、天孚通信、安克创新、海康威视等公(gong)司的被调(diao)研次数也位居前列。
分月份来看，4月，机构重点调(diao)研了天孚通信、立讯精密、德赛西威、澜起科技等公(gong)司；5月，机构重点调(diao)研了中控技术、工业富联、安克创新等；6月，机构密集(ji)调(diao)研了敏(min)芯股份、远光软件、高新兴等企业。
在对中控技术的调(diao)研中，机构主要了解了该(gai)公(gong)司在工业领(ling)域数字化和智能化转型浪潮下的战略布局、6月初在新加坡(po)全球新品发布会上发布的产品等方面。中控技术表示，公(gong)司依托扎实的工业数据基础，在工业AI领(ling)域进行了全方位探(tan)索，并已经初步形成了一系列工业AI产品及解决方案，深度融合人(ren)工智能技术，构建“AI+数据”核(he)心竞争力。
数字芯片公(gong)司澜起科技在调(diao)研中透露(lu)，随着支持DDR5-6400RDIMM内存模组的服务器CPU平台上市，公(gong)司的DDR5第三子代RCD芯片将从(cong)今年下半年开始规模出货(huo)。并且，受益(yi)于AI服务器需求的快速增长，预计(ji)PCIe5.0Retimer芯片的市场规模较(jiao)上一代有大幅(fu)提升。
在对立讯精密的调(diao)研过(guo)程中，机构提出的问题包括：大客户的AI应用落地到(dao)终端将会如何体现？未来是否会结(jie)合人(ren)工智能改善生产线？立讯精密则表示，MR/AR/VR类(lei)产品会有更多的可(ke)进一步发挥的空间，但在当前市场已相对成熟的手机、穿戴类(lei)产品上，落地速度会快一些。
对于AI行业的发展，中银证券认为，端侧(ce)AI的落地有望持续培养用户使用AI服务的习(xi)惯，能够在细分领(ling)域打造更丰富的功(gong)能。AIPC和AI手机的兴起将引发竞争格(ge)局的重新定义，AI将推动市场向技术创新和聚焦(jiao)用户体验的方向转变，具备先(xian)进AI布局和完(wan)整生态系统的厂商将在新一轮竞争中占据优势。