境内首(shou)批沙特ETF上(shang)市在即。
公告(gao)显(xian)示，华泰柏瑞南方东(dong)英沙特阿拉伯ETF（QDII）和南方基金南方东(dong)英沙特阿拉伯ETF（QDII）将于7月(yue)16日起亮相交易所。这意味着，场内投资者即将拥有(you)便利工具，可以一键(jian)参与沙特市场的投资。
“黑金王国”沙特作为全球第一大石油出(chu)口(kou)与第二大的石油产量与储备国，凭借其资源禀(bing)赋为全世界所熟知。沙特市场的整体表现与原油产业的相关(guan)性较(jiao)强，与全球其他(ta)主(zhu)要资本市场的相关(guan)性较(jiao)弱，其配置(zhi)价值受到越来越多投资者的关(guan)注。
首(shou)募告(gao)捷(jie)，首(shou)批沙特ETF下(xia)周将上(shang)市
7月(yue)11日，南方基金和华泰柏瑞基金发布(bu)公告(gao)，公司旗下(xia)的沙特ETF将于7月(yue)16日正(zheng)式上(shang)市交易。
两家机构发行的首(shou)批两只沙特ETF合计募资12.23亿(yi)元，募资规模在年内新发QDII基金中位列前二。具体来看，南方沙特ETF的募资规模为6.34亿(yi)元，募集有(you)效认购总户数约为1.43万；华泰柏瑞沙特ETF的募资规模为5.9亿(yi)元，持(chi)有(you)人户数为7665户，机构和个人投资者持(chi)有(you)占比分别为46.25%、53.75%。
南方基金向券商中国记者表示，作为布(bu)局国民(min)经济支柱行业的龙头担当，在行业分布(bu)的权(quan)重上(shang)，富(fu)时沙特阿拉伯指(zhi)数前十大权(quan)重股合计占比62.36%，聚焦(jiao)金融、能源、原材料、公用材料和通信(xin)等国民(min)经济支柱领域。尤(you)其在金融行业，持(chi)仓(cang)的占比超过了40%。此外，富(fu)时沙特阿拉伯指(zhi)数的长期表现非常亮眼。据彭博数据显(xian)示，截至2024年4月(yue)30日，该指(zhi)数近6月(yue)、近1年、近3年累计收益分别为15.1%、8.4%和24.5%。
近年来，沙特市场经济增长迅猛。在“2030愿景计划”出(chu)台后的6年，沙特GDP复(fu)合年化增长率（CAGR）远高于“2030愿景计划”出(chu)台前6年的增速。目前，沙特不仅是世界第17大经济体，也是增长最快的经济体之一。从增长驱动(dong)因素(su)上(shang)看，沙特经济创新高的成效离不开沙特政府坚定(ding)的转型计划、有(you)力的资金支持(chi)和强劲的融资能力。随着资本市场转型的不断深化，沙特股票已获(huo)得全球主(zhu)流指(zhi)数提供商——MSCI、标准普尔(er)和富(fu)时罗素(su)的指(zhi)数纳入。在沙特阿拉伯“2030愿景计划”下(xia)，沙特阿拉伯在各新兴(xing)市场指(zhi)数中的权(quan)重可能会进(jin)一步增加(jia)。
从市场结构上(shang)看，沙特产业结构逐渐多元化。沙特阿拉伯作为世界第五大天然气储备国、第二大石油储备国，在快速发展经济的同时，正(zheng)在逐步摆脱对石油产业的依赖(lai)。根据CEIC、Wind、IMF、国泰君安(an)证券研究及(ji)沙特政府的数据显(xian)示，2016年之前，沙特原油、天然气开采业占GDP比重约40%。2016年之后，石油价格波动(dong)增长，原油、天然气占GDP的比重下(xia)滑到了35%的水平。2022年，尽管国际油价大幅提升，沙特原油、天然气开采业占GDP比重也只有(you)36%。这表明，非石油产业对沙特经济的贡献日益凸显(xian)。
南方东(dong)英量化投资部主(zhu)管王毅表示，沙特作为中东(dong)地区最重要经济体之一，近几年在“2030愿景计划”下(xia)取得了高速发展。沙特资本市场上(shang)市公司目前以金融和资源类企(qi)业为主(zhu)，这些公司过去(qu)几年保持(chi)了较(jiao)高的股息分红水平，为全球投资人提供了多样的选择。
作为全球最重要且成本最低的产油国，石油收入为沙特的“2030愿景计划”财政支出(chu)提供了强有(you)力的保障(zhang)。不同于其他(ta)新兴(xing)市场国家依赖(lai)外资直接投入，沙特主(zhu)要增长源于内生(sheng)改革和财政支出(chu)。由于沙特的本国货币是和美元保持(chi)强锁定(ding)的关(guan)系，投资沙特资本市场在美元计价下(xia)外汇波动(dong)几乎可以忽略不计，也为全球投资人提供了一种比较(jiao)特殊的汇率稳定(ding)的新兴(xing)市场投资机会。
互挂ETF助力资金出(chu)海
此次(ci)发行的沙特ETF将采取沪港互挂形式，通过投资于互挂标的ETF来实现对富(fu)时沙特阿拉伯指(zhi)数的紧密跟(gen)踪。华泰柏瑞基金表示，富(fu)时沙特阿拉伯指(zhi)数涵盖了多家沙特大中型上(shang)市公司，覆盖金融、材料、能源、公用事业和电信(xin)服务(wu)等多个关(guan)联沙特国民(min)经济的重要领域，充分刻画了沙特的整体经济结构和增长机遇。
华泰柏瑞基金告(gao)诉券商中国记者，港交所于7月(yue)11日披(pi)露了本次(ci)沙特ETF(520830）的互挂“搭子”——南方东(dong)英华泰柏瑞沪深300ETF的产品信(xin)息，后者将通过投资于华泰柏瑞沪深300ETF（510300）助力境外投资者布(bu)局A股核(he)心资产。
据华泰柏瑞基金介绍，旗下(xia)首(shou)只沪港互挂ETF——恒生(sheng)科技ETF（513130）、首(shou)只沪新互挂ETF——东(dong)南亚科技ETF（513730）在境外市场都(dou)有(you)对应的“搭子”，分别为南方东(dong)英华泰柏瑞中证太阳能产业ETF、南方东(dong)英华泰柏瑞上(shang)证红利ETF，在为境内投资者提供多元跨境配置(zhi)选择的同时，也为境外投资者布(bu)局A股搭建了便利桥梁。
在境内外市场需求的共同驱动(dong)下(xia)，跨境ETF市场正(zheng)在不断崛起，产品的种类也日益丰富(fu)，多元化的跨境产品不断涌现，持(chi)续吸引着资金的流入。以沪港互挂ETF的代(dai)表——华泰柏瑞恒生(sheng)科技ETF为例，该产品为内地投资者投资香港市场的科技行业提供了较(jiao)大便利；而首(shou)只沪新互挂ETF——华泰柏瑞南方东(dong)英泛东(dong)南亚科技ETF则(ze)为投资者抓住东(dong)南亚地区的投资机会开辟了便捷(jie)通道。对境外市场抱有(you)兴(xing)趣的投资者正(zheng)在不断通过ETF这一利器参与境外市场的投资机会。