近日，上海证券交易所召开(kai)“科创板八条”集成电路公司专题培训暨(ji)座谈会，旨在推动深化科创板改革各项政策措施落(luo)实到(dao)位，加快示范性案例落(luo)地(di)见效。
证券时报记者了(le)解到(dao)，与会集成电路公司代表就提升科创板并购估值包容性、收购未盈利(li)标的公司、建立并购重组审(shen)核“绿色通道”、并购配套募集资金等方面提出(chu)了(le)具(ju)体意见建议。
上交所表示，将扛起推动“科创板八条”落(luo)地(di)见效的主体责任(ren)，加强与市场各方的沟通交流，共推“科创板八条”落(luo)地(di)见效，更好地(di)支持科技创新和新质生产(chan)力发展。
热(re)议“科创板八条” 集思(si)广(guang)益谋发展
本次培训围绕“科创板八条”的制定背(bei)景和内容，详(xiang)细讲解了(le)科创板“硬科技”定位、发行承销、股债融资、并购重组、股权激励、交易及产(chan)品、全链条监管、市场生态等8个方面的35项举措。据悉，近50家集成电路公司的80余名董事长、总经理(li)等“关键少(shao)数”人员参加培训。
同时，此次培训也邀请市场机构以(yi)及上市公司分享集成电路行业的产(chan)业并购逻辑和经验(yan)，优(you)质的产(chan)业并购可(ke)以(yi)从(cong)产(chan)业、技术、市场与客户等多方面与上市公司形成优(you)势互补，从(cong)而提升上市公司发展的速度和质量(liang)。
培训结束后，上交所与5家集成电路龙头公司的董事长、总经理(li)召开(kai)专题座谈会，将“更大力度支持并购重组”的举措落(luo)到(dao)实处。与会公司代表聚焦集成电路行业发展现(xian)状，对如何用(yong)好、用(yong)足“科创板八条”进行深入探讨，并提出(chu)建设性的意见建议。
与会公司代表认为，科创板集成电路产(chan)业公司占A股同行业公司家数超6成，“科创板八条”的出(chu)台，明确了(le)科创板未来的发展方向，对集成电路产(chan)业的发展有着重要意义。
“从(cong)集成电路产(chan)业发展现(xian)状来看，‘科创板八条’提出(chu)的‘更大力度支持并购重组’恰逢其时。”与会公司代表表示，“集成电路行业具(ju)有的轻资产(chan)、高估值的客观情况，部分优(you)质并购标的由于行业周(zhou)期或持续研发投入而存在亏损问题，‘科创板八条’提出(chu)的提高估值包容度、支持收购优(you)质未盈利(li)企业等举措，很(hen)好地(di)回(hui)应了(le)企业开(kai)展并购交易中遇(yu)到(dao)的难点堵(du)点问题 ，为集成电路产(chan)业的并购重组创造了(le)良(liang)好条件。”
例如，艾为电子表示，国内企业与全球领先的芯片设计巨头在高端芯片领域的差距依然较(jiao)大，“科创板八条”支持公司聚焦做优(you)做强主业开(kai)展吸(xi)收合并，不仅有利(li)于上市公司专注主业，也有助于部分市场竞争能力减弱(ruo)的公司通过并购重组及时出(chu)清。
结合实际情况，与会公司代表就提升科创板并购估值包容性、收购未盈利(li)标的公司、建立并购重组审(shen)核“绿色通道”、并购配套募集资金等方面提出(chu)了(le)具(ju)体意见建议。比如，芯原(yuan)股份建议，政策层面对于发行股份购买资产(chan)的审(shen)核流程和配套融资标准可(ke)以(yi)更加灵活(huo)，并推出(chu)更丰富的并购支付工具(ju)。
与会公司代表表示，将积极(ji)响应“科创板八条”尤其是并购重组各项举措，充分利(li)用(yong)好新推出(chu)的制度工具(ju)，推动提高上市公司质量(liang)，同时将持续深入实施“提质增效重回(hui)报”行动，推动公司的高质量(liang)发展和投资价值提升。
上交所：共推“科创板八条”落(luo)地(di)见效
上交所相关负(fu)责人表示，在科创板设立5周(zhou)年之际，证监会制定“科创板八条”，释放了(le)持续深化改革的积极(ji)信号，标志着科创板改革再出(chu)发。上交所将坚决(jue)扛起推动“科创板八条”落(luo)地(di)见效的主体责任(ren)，加强与市场各方的沟通交流，不断加深对技术发展、科技创新规律的认识，推动提升制度适应性和包容性，更好支持科技创新和新质生产(chan)力发展。
上交所相关负(fu)责人强调，上市公司是市场之基。科创板的建设成果，归根到(dao)底，体现(xian)在科创板上市公司的发展成果上。上交所将坚定不移支持上市公司运用(yong)“科创板八条”推出(chu)的创新制度和工具(ju)，增强核心竞争力，特别是发挥资本市场并购重组主渠道作用(yong)，助力科创公司加强产(chan)业横向整合、纵(zong)向协同。
记者了(le)解到(dao)，“科创板八条”出(chu)台以(yi)来，已(yi)有部分集成电路行业公司积极(ji)行动，开(kai)展产(chan)业并购整合。6月21日，芯联集成披露重组预案，拟通过发行股份及支付现(xian)金的方式，收购未盈利(li)资产(chan)芯联越州剩余72.33%股权。6月23日，纳芯微披露收购公告，以(yi)现(xian)金方式收购矽睿科技直接持有的麦歌恩79.31%股份，收购对价约8亿元(yuan)。
上交所相关负(fu)责人呼吁，良(liang)性的市场生态包含规范经营、包容的企业文化和市场化机制等方方面面，需要市场各方的共同努力。希(xi)望上市公司切(qie)实承担(dan)保护投资者利(li)益、呵护科创板成长的责任(ren)，以(yi)更为切(qie)实有效的行动，共同维护市场稳定健康发展。（张淑(shu)贤）
编辑/田野