导读(du)：近期中小银行补降(jiang)存款利率再(zai)次引发关注(zhu)，但即便是在此次调整后，仍有部分银行存款利率可达3%及以上。 专家认为(wei)，息差(cha)收窄、存款定期化趋势下，三季度(du)很有可能开启新一(yi)轮存款降(jiang)息，但存款利率进一(yi)步下调的空间较上半年或将有所收窄。
近段时间以来，中小银行持续补降(jiang)存款利率引发关注(zhu)，再(zai)次点燃市场对新一(yi)轮存款降(jiang)息的预期。
财(cai)联(lian)社记者注(zhu)意到，即便是经(jing)过(guo)多(duo)轮调降(jiang)后，目前仍有部分银行存款利率依(yi)旧可达3%及以上水平。在专家看来，3%以上的较高利率存款产品仍存，主要是各家机构在存款负债成(cheng)本(ben)、经(jing)营状况等方面存在差(cha)异，也反(fan)映出(chu)部分银行存在“存款荒”问题，面临资金(jin)吸纳压力。
展(zhan)望后续，专家认为(wei)，此前存款利率下行的效(xiao)果(guo)还(hai)在持续显现(xian)，二季度(du)银行业净息差(cha)可能出(chu)现(xian)阶段性反(fan)弹。但在息差(cha)收窄、存款定期化趋势下，三季度(du)很有可能开启新一(yi)轮存款降(jiang)息。不过(guo)从(cong)调整幅度(du)来看，存款利率进一(yi)步下调的空间较上半年或将有所收窄。
中小银行持续“补降(jiang)”利率，3%以上利率存款产品仍存
近段时间以来，广东、广西、海南等地又有多(duo)家银行对存款利率做出(chu)跟进调整。普(pu)遍来看，利率持续下行下，市场上“高息”存款产品已难觅踪迹。不过(guo)财(cai)联(lian)社记者注(zhu)意到，即便是在此次调整之后，仍有部分银行存款利率可达3%及以上。
“我行决(jue)定自2024年6月24日起调整人民币存款挂牌利率。”近日，广西武宣农商(shang)行公告称，此次调整后，该(gai)行三个月到五年期定存挂牌利率将在1.45%-3.0%之间。其中，三年期利率将下调至2.85%，五年期利率调至3.0%，相(xiang)比目前利率分别下调了(le)35BP、20BP。
同时，海口联(lian)合农商(shang)银行也在近期刚刚进行了(le)利率调整。据(ju)其公告，目前该(gai)行三个月至五年期的定期存款利率在1.7%-3.2%之间，其中三年期及五年期利率均在3%以上，分别为(wei)3.15%、3.2%。
“我行存款利率前两天刚下调过(guo)，但目前还(hai)是市场上比较高的。”海口联(lian)合农商(shang)银行某支(zhi)行工作人员(yuan)告诉财(cai)联(lian)社记者，该(gai)行存款利率最(zui)近一(yi)次调整正是在6月18日，此前三年期、五年期定存利率分别为(wei)3.15%、3.4%，此次调整分别下调了(le)5BP、20BP，但仍在3%以上，并(bing)且50元即可起存。
除此之外，也有如海南银行等部分城商(shang)行仍保持着(zhe)相(xiang)对较高的存款利率水平。但与上述银行的低(di)门槛不同，海南银行的“高息”存款在起存金(jin)额(e)上有着(zhe)更高的要求。
据(ju)海南银行某支(zhi)行工作人员(yuan)介绍，目前该(gai)行的特色存款利率可达3%以上，并(bing)且根据(ju)不同的起存金(jin)额(e)、期限(xian)有不同的利率。如5万以上的存款金(jin)额(e)，三年期及五年期存款利率均为(wei)3.1%；100万以上金(jin)额(e)，三年期为(wei)3.3%、五年期为(wei)3.2%。此外，该(gai)行三年期大额(e)存单利率也为(wei)3.05%，起存金(jin)额(e)20万元。
“现(xian)在每个银行的存款利率都在调，利率超过(guo)3%的存款已经(jing)十分少见了(le)，后面利率还(hai)会再(zai)降(jiang)，你如果(guo)买的话要抓紧(jin)。”该(gai)员(yuan)工提醒道(dao)。
二季度(du)息差(cha)可能出(chu)现(xian)阶段性反(fan)弹，利率下行效(xiao)果(guo)还(hai)在持续显现(xian)
“在存款利率下行背景下，仍有部分银行的存款利率继续高于(yu)3.0%，主要体现(xian)各家机构在存款负债成(cheng)本(ben)、经(jing)营状况等方面存在差(cha)异。”光大银行金(jin)融市场部宏观研究员(yuan)周茂华认为(wei)，一(yi)般来说，银行存款利率下调更多(duo)取决(jue)于(yu)存款市场供求状况，各类型、各家银行自身资产负债、净息差(cha)与经(jing)营等方面情况。市场化改(gai)革下，各家机构利率存在一(yi)定幅度(du)区间存在差(cha)异，属于(yu)正常现(xian)象(xiang)。
而在中信(xin)证券首席经(jing)济学家明明看来，持续维持3%以上的较高利率水平，也反(fan)映出(chu)当下部分银行存在“存款荒”问题，面临资金(jin)吸纳压力。一(yi)些银行通(tong)过(guo)提高利率来吸引存款，或者以较高的利率维持客户，从(cong)而确保其他业务(wu)顺利开展(zhan)。
业内普(pu)遍认为(wei)，净息差(cha)快速下行是监管推(tui)动存款降(jiang)息的根本(ben)原因。数据(ju)显示，2023年末，商(shang)业银行净息差(cha)首度(du)跌破1.7%关口，降(jiang)至1.69%的历史低(di)位。今年以来息差(cha)收窄趋势仍在持续，一(yi)季度(du)末更是进一(yi)步降(jiang)至1.54%。
与此同时，经(jing)过(guo)近年多(duo)轮大面积(ji)调降(jiang)后，银行存款利率已处于(yu)较低(di)水平。根据(ju)融360数字科(ke)技(ji)研究院监测数据(ju)，今年5月，银行整存整取存款1年期平均利率为(wei)1.901%，2年期平均利率为(wei)2.108%，3年期平均利率为(wei)2.512%，5年期平均利率为(wei)2.461%。和上个月相(xiang)比，中长期限(xian)存款平均利率均下跌。
在民生银行首席经(jing)济学家温(wen)彬看来，近期叫停“手工补息”等行为(wei)使(shi)得原先虚高的存款利率逐步回归正常，尤其是对公负债成(cheng)本(ben)显著下降(jiang)，二季度(du)银行业净息差(cha)可能出(chu)现(xian)阶段性反(fan)弹。再(zai)考虑到存量定期存款到期后重新定价的因素，此前存款利率下行的效(xiao)果(guo)还(hai)在持续显现(xian)。
三季度(du)或开启新一(yi)轮存款降(jiang)息，下调空间将有所收窄
不过(guo)随着(zhe)银行净息差(cha)不断(duan)走低(di)，目前市场普(pu)遍认为(wei)存款降(jiang)息仍有必要持续强化。据(ju)明明分析，结(jie)合当前形势来看，一(yi)方面贷款利率显著下行，然而银行的负债成(cheng)本(ben)保持相(xiang)对刚性，息差(cha)持续压缩，加大了(le)经(jing)营压力；另一(yi)方面，存款定期化趋势愈加明显，且长期限(xian)存款和部分特殊存款产品定价偏高。
在周茂华看来，银行持续为(wei)实体经(jing)济让利拓(tuo)展(zhan)空间，目前存款市场仍存在一(yi)定失衡，部分银行负债成(cheng)本(ben)上升，同时银行净息差(cha)压力仍大，因此不排除后续仍有新一(yi)轮调降(jiang)可能。而随着(zhe)宏观政策效(xiao)果(guo)持续释放，经(jing)济、物价稳步复苏与回升，存款市场供需逐步回归常态，预计今年存款利率调降(jiang)幅度(du)低(di)于(yu)去(qu)年。
“为(wei)降(jiang)低(di)融资成(cheng)本(ben)、维持银行净息差(cha)稳定，存款利率仍需进一(yi)步下调。”温(wen)彬进一(yi)步分析指出(chu)，预计最(zui)快在年中至三季度(du)，存款利率的下调将为(wei)后续LPR报价打开一(yi)定下行空间。同时，结(jie)合国内外经(jing)济形势，政策性降(jiang)息的实施条件正在逐步积(ji)累，三季度(du)或将成(cheng)为(wei)政策性降(jiang)息的窗口期。
同时，明明也向财(cai)联(lian)社记者表示，三季度(du)很有可能开启新一(yi)轮存款降(jiang)息，但存款利率下调的空间取决(jue)于(yu)多(duo)种因素，包括银行的资金(jin)成(cheng)本(ben)、存款市场竞争状况、监管政策等。不过(guo)，考虑到当前一(yi)些银行的存款利率已经(jing)较低(di)，且存款搬家现(xian)象(xiang)比较明显，进一(yi)步下调的空间可能较上半年有所收窄。
（财(cai)联(lian)社记者 史思同）