中信(xin)建投7月(yue)12日研报(bao)指出(chu),上半年受市场(chang)风格和(he)行业基本面修复偏慢的影响(xiang),计算机整体板(ban)块走势(shi)弱(ruo)于市场(chang),下半年预期随着行业基本面持续修复和(he)宏观政策支(zhi)持科技产业发展,叠加海外降息周期,板(ban)块走势(shi)有望较(jiao)上半年好转。6月(yue)以来,市场(chang)风险偏好提升,随着AI手(shou)机、AI PC等迎来密(mi)集催化,计算机板(ban)块走势(shi)有所好转。目前(qian)计算机的机构持仓、估(gu)值和(he)成交量均处(chu)中枢以下位置,具备较(jiao)高向上弹性空间。下半年,立足(zu)新起点,把握三“新”带来的行业投资机会(hui)。