习近(jin)平(ping)在全国科技大会、国家(jia)科学技术奖励大会、两院院士大会上(shang)讲话(hua)：扎实推(tui)动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。

发改委等部门：探(tan)索开发基于AI大模型(xing)的人形机器人，推(tui)进餐饮外(wai)卖点(dian)单和配送智能化升级，探(tan)索利用AI大模型(xing)、虚(xu)拟现实（VR）全景等技术拓展电商直播场景。

日元逼近(jin)160关口，日本高官警(jing)告如必要将全天24小时随时准备干预汇市，日元短(duan)线跳涨一度收复(fu)159。

美联储据称(cheng)考(kao)虑修改银行(xing)监管新规方案，银行(xing)资本金(jin)可能只要求提升5%，原方案要求提升16%。

英伟达股价跌6.7%创两月(yue)最大跌幅，跌入(ru)调整区间，三日累跌近(jin)13%、市值蒸发4300亿美元创个股史上(shang)之(zhi)最；黄仁勋一周套现9500万美元英伟达股票。

欧(ou)盟《数(shu)字市场法》“第一枪”瞄准苹果，罚款或达全球营收10%。

美股：道指涨0.67%，标普500指数(shu)跌0.31%，纳斯达克跌1.09%。

欧(ou)股：欧(ou)洲斯托克600指数(shu)涨0.73%。德国DAX 30指数(shu)，法国CAC 40指数(shu)，英国富时100指数(shu)，。

A股：沪指跌1.17%，深成指跌1.55%，创业板指跌1.39%。

债市：到债市尾盘(pan)，美国10年期基准国债收益率约为4.23%，日内降约2个基点(dian)；两年期美债收益率约为4.72%，日内降近(jin)1个基点(dian)。

商品：WTI 8月(yue)原油期货收涨1.1%，报(bao)81.63美元/桶。布伦特8月(yue)原油期货收涨0.9%，报(bao)86.01美元/桶。COMEX 8月(yue)黄金(jin)期货收涨0.57%，报(bao)2344.4美元/盎司。伦敦基本金(jin)属小幅涨跌，伦铜(tong)跌逾0.2%，伦镍涨近(jin)0.6%。

要闻(wen)详(xiang)情

全球重磅

现在距离实现建(jian)成科技强(qiang)国目标只有11年时间，我们要充分发挥新型(xing)举国体制优势，加快推(tui)进高水平(ping)科技自立自强(qiang)；要扎实推(tui)动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。

。2023年度国家(jia)科学技术奖共评选出250个项目。国家(jia)最高科学技术奖授予两人——著名的摄影测(ce)量与遥感学家(jia)李德仁院士，凝聚(ju)态物(wu)理领域著名科学家(jia)薛(xue)其坤院士。

中证转债指数(shu)收跌1.42%，岭南转债、广汇转债跌20%，三房转债跌超10%；东时转债涨近(jin)13%，山河转债涨超11%。专业人士指出，近(jin)期部分可转债大跌原因主要有两点(dian)：一方面，转债市场与权(quan)益市场联动性强(qiang)。另(ling)一方面，近(jin)期公布的宏观经济数(shu)据稳中趋缓，“供强(qiang)需弱”特征依然明(ming)显，证监会主席吴清发言及(ji)“科创板八条”新规延续(xu)了新“国九条”大力提高上(shang)市公司质量的总体要求，进一步放大了市场对存在信用瑕疵的转债个券避险情绪。

。鼓励限购城(cheng)市放宽(kuan)车辆购买限制，增发购车指标。稳步推(tui)进自动驾驶商业化落地运营，打造高阶智能驾驶新场景。支持打造一批演艺新空间，促进虚(xu)拟现实（VR）体验等文娱业态场景创新。培育餐饮消费新场景，推(tui)进餐饮外(wai)卖点(dian)单和配送智能化升级。利用新技术拓展购物(wu)消费体验，探(tan)索利用AI大模型(xing)、虚(xu)拟现实（VR）全景和数(shu)字人等技术拓展电商直播场景。

。商务部新闻(wen)发言人称(cheng)，美方反复(fu)强(qiang)调无意(yi)对华“脱钩”，无意(yi)阻挠中国经济发展，却执意(yi)发布拟议(yi)规则，限制美方企(qi)业对华投资，打压中国产业正常发展。这是典型(xing)的泛化国家(jia)安全做法，违背两国元首(shou)旧金(jin)山会晤共识，影响中美两国企(qi)业正常经贸合作，破坏国际经贸秩(zhi)序(xu)，扰乱全球产业链供应链安全稳定。

。日元兑美元周一逼近(jin)4月(yue)末日本政府上(shang)次(ci)干预汇市的160水平(ping)附近(jin)。日本政府负责外(wai)汇事务的最高官员神田真人警(jing)告后，日元短(duan)线跳涨，一度收复(fu)159、较日低回涨近(jin)0.7%，此(ci)后很快跌回159下方，盘(pan)中回吐多数(shu)涨幅，勉强(qiang)终结(jie)七日连(lian)跌。分析认为，在美日利差持续(xu)扩大的背景下，日元贬值压力短(duan)期内难以根本缓解。

媒体称(cheng)，美联储考(kao)虑修改去年提出的银行(xing)监管新规方案，大幅降低银行(xing)资本金(jin)要求，已向(xiang)其他监管机构展示了联储的修改版本。去年的方案要求，资产值超过1000亿美元的银行(xing)必须将资本金(jin)增加约16%，修改后方案可能最低只提升5%。监管机构再考(kao)虑改变方案对交易、财富管理和投资银行(xing)活动相关风险——即市场风险的评估方式。原方案可能对交易业务庞大的银行(xing)有很大影响。

• 周一英伟达收跌6.7%创两个月(yue)最大跌幅，连(lian)跌三日、三日累跌近(jin)13%。尽管回调，受AI芯片需求激增带动，英伟达股价今年仍累涨约138.5%，为标普500指数(shu)成分股中表(biao)现第二好的公司，仅(jin)次(ci)于另(ling)一AI概念股超微电脑的190.92%。
• 各大芯片企(qi)业高管今年套现金(jin)额(e)大幅增加，其中黄仁勋抛售最多。2025年3月(yue)前，黄仁勋还可以套现528万股。美光CEO今年1到6月(yue)减持超45.7万股，套现5200万美元。高通CEO 1到5月(yue)减持4.05万股，共套现690万美元。Coherent CEO 3月(yue)到5月(yue)减持1.5万股，套现84.67万美元。

瞄准苹果，欧(ou)盟《数(shu)字市场法》打出“第一枪”。如果欧(ou)盟最终认定苹果违反法规，苹果可能面临占其全球收入(ru)10%的罚款，苹果在欧(ou)盟市场推(tui)出AI功能也将受阻。苹果去年营收为3830亿美元。

国内宏观

。1-5月(yue)，国内增值税收入(ru)同比下降6.1%，国内消费税收入(ru)同比增长7.2%，企(qi)业所得税收入(ru)同比下降1.7%，个人所得税收入(ru)同比下降6%。

。潘功胜此(ci)次(ci)讲话(hua)内容，结(jie)合到近(jin)期受“挤水分”、理财分流等多重因素影响，金(jin)融总量数(shu)据阶段性下行(xing)，可能意(yi)味着中国货币政策框架进入(ru)转型(xing)时刻，要更加注重发挥利率调控(kong)作用。

。6月(yue)24日，深圳(chou)市房地产中介协会最新公布的数(shu)据显示，上(shang)周二手房录得1362套，环比增长4%。

。官方数(shu)据显示，已来(lai)港就业的高才通人才每月(yue)收入(ru)中位数(shu)约为5万港元，远高于香港整体2万港元的收入(ru)中位数(shu)，表(biao)明(ming)新来(lai)港的内地人才普遍具有较高的经济实力和租房预算。

。国家(jia)药(yao)品监督管理局正式批准诺和诺德的诺和期（依柯胰岛素注射液(ye)）在中国的上(shang)市申请，该产品用于治疗成人2型(xing)糖尿病，一周仅(jin)需注射一次(ci)，跨越了基础胰岛素一日一针的限制。这是国内第一个、也是截至目前全球首(shou)个获批的胰岛素周制剂。

国内公司

。野村发布比亚迪深度报(bao)告，预测(ce)混动车将超越纯电车成增长主力，目标价上(shang)调至312元，预计海外(wai)市场营收占比将超20%。

。6月(yue)24日，国民养老保(bao)险股份有限公司发布公告称(cheng)，公司拟以1元/股的价格发行(xing)新股22755.1万股（占总股本2%），注册资本由111.5亿元增加至113.78亿元。

海外(wai)宏观

美国2023年就业增长可能是假的？最新的加州就业数(shu)据修正显示，美国政府虚(xu)增就业数(shu)据，并不是阴谋论。美国就业市场可能比火(huo)热的非(fei)农数(shu)据所描绘的场面惨淡得多。

2024年美联储FOMC会议(yi)投票委员、旧金(jin)山联储主席戴利称(cheng)，通胀并非(fei)目前美联储面临的唯一风险，美国劳动力市场正接近(jin)拐点(dian)，这一市场进一步降温可能导致失(shi)业率上(shang)升。在控(kong)制通胀的过程中必须“表(biao)现出谨慎”。

通胀、GDP增速和估值水平(ping)。

。调查显示“国民联盟”支持率达36%，选民信任其经济管理能力。马克龙支持率下降。预测(ce)显示“国民联盟”或取得议(yi)会席位优势。

一德期货认为，短(duan)期航运市场在运力偏(pian)紧以及(ji)货量支持的基本面影响下，运价存在一定支撑，随着运价的持续(xu)上(shang)涨推(tui)动标的指数(shu)运行(xing)中枢上(shang)移，策略上(shang)维持偏(pian)多思路对待。

。以色(se)列总理内塔尼亚胡(hu)表(biao)示，“激烈战斗阶段”结(jie)束后，以色(se)列将向(xiang)该国北部部署更多部队。针对加沙停火(huo)和人员交换协议(yi)，内塔尼亚胡(hu)表(biao)示，其准备达成协议(yi)，以促使部分以色(se)列遭扣押人员获释(shi)。

。强(qiang)劲(jin)实物(wu)需求、央行(xing)购买，以及(ji)对美债的担忧和美联储降息等宏观因素，将支撑金(jin)价走高。

海外(wai)公司

。孙正义表(biao)示，愿景基金(jin)是软银的重要工具，专注于AI领域的投资。尽管经历了WeWork的挫折，但去年软银的净资产价值（NAV）增长到34万亿日元。

长远来(lai)看(kan)，随着电动化进程的深入(ru)推(tui)进，锂(li)的战略地位依然不可替代。但短(duan)期内，供需失(shi)衡和价格波动可能会持续(xu)，行(xing)业参(can)与者需要调整策略以应对当前的挑战。

行(xing)业/概念

1、车路云| 据中证报(bao)，国家(jia)发改委等部门印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点(dian)的措施》。其中提到，鼓励限购城(cheng)市放宽(kuan)车辆购买限制，增发购车指标。通过中央财政和地方政府联动，安排资金(jin)支持符合条件的老旧汽车报(bao)废(fei)更新。鼓励有条件的地方支持汽车置换更新。扩大公共领域车辆全面电动化先(xian)行(xing)区试(shi)点(dian)范(fan)围。稳步推(tui)进自动驾驶商业化落地运营，打造高阶智能驾驶新场景。开展智能汽车“车路云一体化”应用试(shi)点(dian)。

点(dian)评：媒体报(bao)道称(cheng)，近(jin)年来(lai)，我国智能网联汽车产业发展取得积极成效。截至2023年底，全国共建(jian)设17个国家(jia)级测(ce)试(shi)示范(fan)区、7个车联网先(xian)导区、16个智慧城(cheng)市与智能网联汽车协同发展试(shi)点(dian)城(cheng)市。“车路云一体化”建(jian)设不仅(jin)为智慧交通建(jian)设和解决方案提供商带来(lai)了新的商机，标杆项目的落地也将助力交通信息化公司全国性的业务拓展。随着“车路云一体化”试(shi)点(dian)落地，智能网联汽车产业的市场增长空间有望得到拓宽(kuan)。根据赛迪前瞻产业研究院报(bao)告《数(shu)据驱动时代 “车路云一体化”加速自动驾驶商业化进程》，2022年中国智能网联车市场规模近(jin)6000亿元，2030年有望突破5万亿元，“车路云一体化”相关市场规模超14万亿元。

2、碳中和| 据中证报(bao)，近(jin)日，南方科技大学研究团队在二氧(yang)化碳捕集领域取得新突破。研究人员提出了一种新型(xing)的胺-载体系统(tong)，实现了高效且稳定的二氧(yang)化碳捕集，为二氧(yang)化碳捕集材料的设计提供了一种新的选择。这种独特的设计不仅(jin)实现了低再生能量，还展现出优异的循环稳定性，高二氧(yang)化碳吸附容量，以及(ji)快速吸附动力学，实现在室温下15分钟即可达到饱和。

点(dian)评：媒体报(bao)道称(cheng)，随着人类活动的加剧，二氧(yang)化碳排放量急剧增加，导致温室效应加剧，全球气候变暖问题日益严峻。碳捕集、利用与封存（CCUS）被认为是减少二氧(yang)化碳排放的最有效、最现实的短(duan)期解决方案。据国际能源署预测(ce)，到2050年，CCUS技术将累计捕集270亿吨二氧(yang)化碳。因此(ci)，开发新型(xing)的、高效的二氧(yang)化碳捕集材料，显得尤为重要。

3、胰岛素| 据中证报(bao)，目前，需要胰岛素治疗的糖尿病患者，通常每天都得至少打一针胰岛素，多的三餐都得注射，部分患者还需同时口服(fu)药(yao)物(wu)。据报(bao)道，6月(yue)24日，国家(jia)药(yao)监局网站显示诺和诺德的长效胰岛素 icodec 获批上(shang)市。icodec，即依柯胰岛素，是全球首(shou)款每周只需 1 针的长效胰岛素制剂。继 GLP-1 类药(yao)物(wu)不断突破长效纪录，胰岛素也终于有了第一款周制剂，糖尿病长期管理也势必迎来(lai)新的变革。

4、商业航天| 据上(shang)证报(bao)，“千帆星座”首(shou)批组(zu)网卫(wei)星发射仪(yi)式将于8月(yue)5日在太原举行(xing)，这意(yi)味着中国版“星链”即将闪耀(yao)星空。届时，格思航天将上(shang)演“一箭18星”的盛景，即18颗星全部交给火(huo)箭方，由火(huo)箭方一起带入(ru)到太空。“千帆星座计划即“G60星链”计划。根据规划，一期将完成发射1296颗卫(wei)星，未来(lai)将打造1.4万多颗低轨宽(kuan)频多媒体卫(wei)星的组(zu)网。

点(dian)评：东方证券研究所认为，2023年中国商业航天迎来(lai)了真正的元年，产业链开始成熟(shu)，基础设施越来(lai)越完善，需求逐(zhu)渐明(ming)确。2024年商业航天首(shou)次(ci)被写入(ru)政府工作报(bao)告，后续(xu)GW星座和G60星链有望逐(zhu)步进入(ru)招(zhao)标期和密集发射期，卫(wei)星产业链正式迎来(lai)发展机遇期。上(shang)游空间段卫(wei)星制造和卫(wei)星发射环节率先(xian)受益，其次(ci)是地面段网络建(jian)设设备和应用终端。关注产业链各环节的核(he)心供应商。

5、维生素| 百川盈孚数(shu)据显示，6月(yue)24日，维生素D3市场均价为78元/公斤，较21日上(shang)涨11.43%，较上(shang)月(yue)上(shang)涨41.82%。目前主流厂家(jia)依然处于停签停报(bao)状态，经销商市场主流接单价上(shang)涨至75元-80元/公斤左右(you)，且货源难寻。后期厂家(jia)报(bao)价看(kan)涨，经销商市场行(xing)情预计随之(zhi)上(shang)行(xing)调整。

点(dian)评：浙商证券研究所认为，维生素价格近(jin)两年长期低迷(mi)，行(xing)业龙头盈利大幅承压，部分企(qi)业已出现亏损情况(kuang)。当前养殖利润有望回升，进而带动维生素需求，看(kan)好后续(xu)维生素价格上(shang)行(xing)。

今日要闻(wen)前瞻

第十(shi)五届夏季达沃斯论坛。

美联储理事鲍曼、理事库克讲话(hua)。

美国4月(yue)标普/凯斯席勒（S&P/CS）20座大城(cheng)市房价。