6月26日，东方集团（600811.SH）开盘跌停，截至(zhi)发稿(gao)前公司最(zui)新股价(jia)仅为(wei)0.84元。前一日晚间，东方集团发布(bu)公告称其已被债权人黑龙(long)江东辉建筑工程有限公司向哈尔滨市中级人民法院(yuan)申请重整。
东方集团将积极支持配合重整相关工作，尽快推(tui)动、化解公司存(cun)量债务风险，保护债权人和投(tou)资人的合法权益。值得注意的是，作为(wei)东民生(sheng)银行的前十(shi)大股东，东方集团爆雷也(ye)给民生(sheng)银行带来不小的影(ying)响(xiang)。
从股权架构来看，民生(sheng)银行位列东方集团前十(shi)大股东，东方集团曾(ceng)与新希望系和泛海系并列为(wei)民生(sheng)银行的“三大系”股东。而截至(zhi)2023年(nian)底，民生(sheng)银行对其还有近百亿贷款。
此前6月18日，东方集团披露(lu)其在控(kong)股子公司东方财(cai)务有限公司的16亿元存(cun)款大额提(ti)取受限。随即，公司控(kong)股股东东方集团有限公司及实际控(kong)制(zhi)人张宏伟承诺变卖资产以缓解流动性压力(li)。
实则，东方集团的财(cai)务状况(kuang)早已陷入困境。过去三年(nian)，公司累计亏损超过42亿元，截至(zhi)2023年(nian)底，其总资产374.1亿元中超过七成处(chu)于受限状态，未(wei)受限资金仅有26.23亿元。然而，公司一年(nian)内需偿还的借款高达127亿元。此次16亿元存(cun)款受限进一步加剧了公司的资金压力(li)。
而在16亿元存(cun)款受限之前，东方集团的流动性已经极度紧张。截至(zhi)2023年(nian)底，公司受限资产合计达到269.81亿元，占(zhan)总资产和净资产的比例分别高达71%和164%。这些受限资产包括长期股权投(tou)资、投(tou)资性房地产、货币资金、固定资产等，主要用(yong)于质押借款。
此外，公司货币资金账面余额为(wei)31.79亿元，其中5.56亿元受限，占(zhan)比17.48%。16亿元存(cun)款受限后，这一比例将攀升(sheng)至(zhi)60%以上。尽管2023年(nian)第一季(ji)度公司实现营业收(shou)入4.13亿元，同比下降78.74%，净利润1.72亿元，同比增长78.65%，但过去三年(nian)净利润累计亏损42亿元，短期内难以填补债务缺口。
而自(zi)2021年(nian)至(zhi)2023年(nian)，东方集团及其关联企业在民生(sheng)银行的贷款余额分别达到85.21亿元、88.37亿元和95.99亿元。面对如此高额的债务，东方集团需在2023年(nian)底前偿还民生(sheng)银行50亿元的贷款。
值得注意的是，民生(sheng)银行在资本系族间已遭遇多起贷款风险事件。此前，“泛海系”的187.26亿借款已让民生(sheng)银行陷入困境。近期，民生(sheng)银行还向“泛海系”追债，要求其子公司武汉中央公司偿还30.46亿元贷款及相关利息。今年(nian)5月，民生(sheng)银行更是将泛海控(kong)股及其多家子公司告上法庭，索赔金额高达42.66亿元借款本金及12亿元利息。
在股东监管方面，金融监管总局近年(nian)来持续加强和改进银行保险机构公司治理，严肃(su)惩处(chu)违法违规股东和实际控(kong)制(zhi)人。截至(zhi)目前，金融监管总局已公示了142名(ming)重大违法违规股东。
6月26日下午，民生(sheng)银行将举行股东大会。据市场传闻，副董事长、创始(shi)人之一的卢志强可能会从董事会出局。这一事件无(wu)疑(yi)为(wei)民生(sheng)银行未(wei)来的公司治理和风险管理带来了新的挑战。
尽管采取了相应措施，市场对民生(sheng)银行能否成功收(shou)回东方集团的贷款仍持谨慎(shen)态度。东方集团财(cai)务危机的持续发酵和不确定性，使得这笔贷款的未(wei)来还款前景难以预测。