7月14日,天(tian)坛生物获华源证(zheng)券买入评级,近一个(ge)月天(tian)坛生物获得3份研报关注。
研报预计(ji)2024-2026年公司归母净利润分别为14.1、17.3、20.3亿元,上调后同比(bi)增长率分别为27.0%、22.5%、17.8%。研报认为,行业(ye)持续高景气(qi),公司业(ye)绩稳健高增长。收入端,24Q2收入在去年同期高基数上增长恢复到15.8%,一方面是行业(ye)需求持续高景气(qi),另一方面新品种如层析静丙开始逐步贡献收入。净利率方面,24H1公司净利率达到25.6%,去年同期为21.1%,同比(bi)提高4.5个(ge)百分点,由于产品价格、成本(ben)费用管控等因素(su),带来销售收入增长以及利润率提高。公司单采血浆站数量及采浆规模(mo)持续保持国内领先地(di)位,采浆站和(he)采浆量持续稳健增长,为公司未来业(ye)绩持续性奠定基础。新品种层析静丙放量在即(ji),吨(dun)浆利润提升空间大。
风险提示(shi):竞争(zheng)格局恶化(hua)风险;销售不(bu)及预期风险;行业(ye)政策风险等。
来源:金融界