“宇宙硬核第一股”连崩3天，英伟达(da)短(duan)暂登顶后从(cong)“王座”跌落。
周(zhou)一，美(mei)股半导体(ti)芯(xin)片股颓势继续，英伟达(da)遭(zao)“暴击”也直接带(dai)垮美(mei)股。
隔夜，英伟达(da)创下两个月以(yi)来最大单日跌幅，收跌超6%报(bao)118.11美(mei)元，总(zong)市值(zhi)跌破3万亿(yi)美(mei)元，微(wei)软、苹果则(ze)分别以(yi)3.33万亿(yi)、3.19万亿(yi)美(mei)元重夺第一、二(er)位置。
近(jin)3个交易日，英伟达(da)连连下挫，累跌近(jin)13%市值(zhi)蒸发约4300亿(yi)美(mei)元，为4月以(yi)来首次出现技术性调整(zheng)。
黄仁(ren)勋频频套现
芯(xin)片需求大爆(bao)炸之下，最强(qiang)“AI卖铲(chan)人”英伟达(da)无(wu)疑是最亮(liang)眼的存在。
今年来，英伟达(da)仍上涨(zhang)了139%。对比来看，微(wei)软、苹果则(ze)仅(jin)为19.49%、8.39%。
上个月，英伟达(da)发布了“爆(bao)表”的业绩以(yi)及10比1拆股的消息，这也直接掀(xian)起公司股价新(xin)一轮的狂欢。
当(dang)时，创始人黄仁(ren)勋在业绩电(dian)话会议上强(qiang)调，下一次工业革命已经开始。华尔(er)街也及此开始了声势浩大的看涨(zhang)潮。
而(er)在这轮大涨(zhang)之下，黄仁(ren)勋以(yi)及英伟达(da)高管们也开始了频频减持套现。
据美(mei)国SEC文件显示，黄仁(ren)勋通过3月14日采纳的“10b5-1规(gui)则(ze)交易计划”，在6月13日至21日期间累计减持了72万股英伟达(da)股票，套现金额达(da)9460万美(mei)元，平均每股售价为131.44美(mei)元。
另外，英伟达(da)首席财务官Colette Kress及执行副总(zong)裁Deborah Shoquist在内(nei)的其他高管也纷纷减持套现，涉及金额超过数千万美(mei)元。
其中，Colette Kress出售价值(zhi)1270万美(mei)元的股票，Deborah Shoquist出售了41140股股票，套现超过4500万美(mei)元。
Washington Service的数据显示，剔(ti)除(chu)6月10日1股拆10股的影响后，英伟达(da)的高管和董事们已经累计减持了约77万股股票，套现金额超过7亿(yi)美(mei)元，约合人民币51亿(yi)元。
自英伟达(da)公布第一财季业绩以(yi)来，已有超过三分之一的内(nei)部人士选择了减持股票，抛售的速度创下了多(duo)年来的新(xin)高。
遭(zao)重创的散户
随着“宇宙硬核第一股”惊人涨(zhang)势的暂歇，除(chu)了英伟达(da)持有者受(shou)影响外，押注杠杆ETF的散户也遭(zao)重创。
数据显示，两倍做多(duo)英伟达(da)的ETF GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL)上周(zhou)创纪录地吸引了7.43亿(yi)美(mei)元的资金流(liu)入。
不过，这个选择在这个时机涌入却并不合时宜。因为自周(zhou)二(er)收盘以(yi)来，该基金下跌了约25%。
但尽管如此，NVDL今年迄今仍然保持着高达(da)347%的涨(zhang)幅。
NVDL于2022年12月推出，目前已吸引了约37亿(yi)美(mei)元的资产。其中仅(jin)2024年就有约18亿(yi)美(mei)元的资金流(liu)入，相比之下，2023年全年的流(liu)入量仅(jin)为1.89亿(yi)美(mei)元。
对此，JonesTrading的ETF主管Dave Lutz警告称，大量涌入英伟达(da)杠杆ETF是一个高风险、高回报(bao)的举动(dong)。
鉴于该股一直受(shou)到动(dong)量和情绪(xu)的推动(dong)，因此很难判断该股何时会最终回撤。散户交易者需要真正了解这些产品的结构，才(cai)能充(chong)分了解它们带(dai)来的风险。
虽(sui)然这轮波动(dong)较(jiao)大，但市场(chang)分析人士仍相信英伟达(da)的基本面仍在。
TMX VettaFi分析师JaneEdmondson表示，英伟达(da)及其AI同行在大幅上涨(zhang)之后，调整(zheng)时机已经成熟(shu)。
“投(tou)资者很可能会在季度末获利，并重新(xin)调整(zheng)投(tou)资组合配(pei)置。但基本面仍然存在。”
华尔(er)街的争论
随着英伟达(da)陷入调整(zheng)，涨(zhang)势能都继续？华尔(er)街吵翻了天。
多(duo)数分析师们仍对英伟达(da)信心(xin)十足(zu)，并认(ren)为现在是抄底良机。
面对英伟达(da)的3日连跌，战略咨询公司Constellation Research高呼“不要慌”！未来12个月，英伟达(da)股价还将飙升至每股200美(mei)元，涨(zhang)势将持续两年。
Constellation Research的创始人R“Ray”Wang认(ren)为，英伟达(da)有七条护城河，可持续保持主导地位。
他指出，英伟达(da)股票自上周(zhou)达(da)到约140美(mei)元的峰值(zhi)以(yi)来，目前已下跌约13%，这对投(tou)资者来说是又一个买入机会。
眼下，华尔(er)街几乎(hu)90%的分析师仍在推荐购买英伟达(da)，平均目标价距离现在仍有10%的上涨(zhang)空间。
美(mei)银分析师称仍看好英伟达(da)未来前景。上周(zhou)该行重申买入评级和150美(mei)元的目标价，同时称英伟达(da)为“首选”。
“该股的急剧攀升使其容易受(shou)到获利回吐的影响，但我们认(ren)为任何波动(dong)都可能是短(duan)暂的。”
同样，杰富瑞分析师也称英伟达(da)为“国王和造王者”。该行维持了买入评级，并将目标价从(cong)135美(mei)元上调至150美(mei)元。
但也有分析师持谨(jin)慎态度并警告称，英伟达(da)股价估(gu)值(zhi)被高估(gu)，可能被“过度追捧”。
Jonestrading首席市场(chang)策略师Michael O 'Rourke称，市值(zhi)庞大的英伟达(da)能否持续带(dai)来超预期的业绩。
“一个更大的担忧在于，英伟达(da)超越华尔(er)街增速预期的程度有朝一日将不可避免得(de)开始减弱，原(yuan)因就在于该公司愈发庞大的规(gui)模，这可能会让人们更难证明股价持续疯涨(zhang)趋势的合理性。”