市场突然出现大变局。
7月12日，亚洲交易时段开启后，在多(duo)地市场集体重挫的背景下，中国资产走出独立行情(qing)。其中，港股(gu)全线(xian)狂飙，截至10:30，恒指涨幅(fu)扩(kuo)大至2%，恒生科技指数(shu)大涨1.7%；A股(gu)的表现也相对强势，三大指数(shu)小幅(fu)低(di)开后，沪指迅速拉升翻(fan)红。
值得注意的是，房地产板(ban)块全线(xian)大涨，港股(gu)景瑞控股(gu)最高暴涨超49%，世茂集团一度涨超21%，融创中国涨超7%；A股(gu)中洲控股(gu)、我(wo)爱我(wo)家(jia)、城建发展等多(duo)股(gu)涨停。消息面上，近期，据2024年6月的最新市场数(shu)据显示，二手房市场经历了一些积极变化。
外围市场也有利好(hao)，美国6月通胀数(shu)据超预期降温增强了对美联储降息的押注。分(fen)析人士认为，港股(gu)市场受到美联储货币政策的影响较(jiao)为显著，对其存在明显且迅速的反馈。若美联储逐(zhu)渐进入降息周(zhou)期，根据港币锚定美元、香港的利率水(shui)平与美联储趋势基本一致(zhi)来看，港股(gu)估(gu)值有望大幅(fu)提升。
关(guan)键时刻，日本当(dang)局也有大动作(zuo)。隔夜，日元兑美元汇率突然大幅(fu)飙升，一度大涨近3%，日元兑其他货币全线(xian)走强。有消息人士称，日本官方为支撑日元汇率，可能(neng)进行了一轮大规(gui)模购买。
突然大爆发
7月12日，亚洲交易时段开启后，多(duo)地市场集体重挫的背景下，中国香港股(gu)市全线(xian)狂飙，截至10:30，恒指涨幅(fu)扩(kuo)大至2%，恒生科技指数(shu)大涨1.67%，国企指数(shu)涨超2%。
其中，地产股(gu)集体大涨，景瑞控股(gu)盘中最高暴涨超49%，世茂集团一度涨超21%，旭辉控股(gu)、融创中国、万科企业、中国奥园、雅居乐、花样(yang)年等大幅(fu)走强。
与此(ci)同时，A股(gu)的表现也相对强势，三大指数(shu)小幅(fu)低(di)开后，沪指迅速拉升翻(fan)红，截至10:30，沪指涨0.11%，深证成指跌(die)0.33%，创业板(ban)指跌(die)0.12%。
其中，房地产板(ban)块全线(xian)走强，中洲控股(gu)、我(wo)爱我(wo)家(jia)、城建发展等多(duo)股(gu)涨停，德必集团最高大涨超18%，招商蛇口、新城控股(gu)等多(duo)股(gu)涨超5%。
消息面上，近期，据2024年6月的最新市场数(shu)据显示，二手房市场经历了一些积极变化。成交量(liang)在月度和年度比(bi)较(jiao)中均显示出增长，其中70城市的二手房成交量(liang)同比(bi)增长37%，而15个高频(pin)监测城市同比(bi)增长24%。此(ci)外，二手住宅成交价格的下跌(die)幅(fu)度也有所收窄，自年初以来累计下跌(die)6.4%，显示市场正逐(zhu)渐稳定。
外围市场也有利好(hao)，美国6月通胀数(shu)据超预期降温增强了对美联储降息的押注。交易员几乎完全押注美联储将在9月和12月进行两次降息。
分(fen)析人士指出，香港作(zuo)为离(li)岸(an)市场，其流动性和风险偏好(hao)与全球(qiu)宏(hong)观环境(jing)共振(zhen)。其中，港股(gu)市场受到美联储货币政策的影响较(jiao)为显著，对其存在明显且迅速的反馈，主要因港股(gu)资金来源多(duo)数(shu)与美国有关(guan)。若美联储渐进入降息周(zhou)期，根据港币锚定美元、香港的利率水(shui)平与美联储趋势基本一致(zhi)来看，港股(gu)估(gu)值有望大幅(fu)提升。
历史回溯来看，美元与港股(gu)有着显著的负相关(guan)关(guan)系(xi)。美元回落时，外资的流入与港股(gu)盈利的被动放大，或是历史经验中港股(gu)上涨的主要驱动。
猛(meng)烈抛(pao)售(shou)
值得一提的是，今日亚洲多(duo)地市场集体重挫，MSCI亚太指数(shu)一度大跌(die)1.1%，创一个多(duo)月来最大跌(die)幅(fu)，科技股(gu)遭抛(pao)售(shou)，台积电、三星电子、Tokyo Electron和SK海力士对该指数(shu)拖累最大。
其中，日本股(gu)市跌(die)幅(fu)尤为猛(meng)烈，日经225指数(shu)盘中一度暴跌(die)2.45%，重挫超900点，现报41424.61点。
另外，韩国综(zong)合指数(shu)也大跌(die)超1%。
当(dang)前(qian)，市场轮动资金正疯狂抛(pao)售(shou)大型(xing)科技股(gu)。美股(gu)周(zhou)四收盘，纳斯达克指数(shu)暴跌(die)1.95%，标普500指数(shu)跌(die)0.88%，道(dao)指涨0.08%。其中，大型(xing)科技股(gu)集体下挫，美股(gu)“七姐妹”遭遇(yu)近一年来的最大抛(pao)压，总市值合计蒸发了5988亿美元（约合人民币43000亿元）。
隔夜，中概(gai)股(gu)逆市上涨，纳斯达克中国金龙指数(shu)涨超2%。其中，小鹏汽(qi)车涨超7%，京东涨近7%，唯(wei)品会(hui)涨超6%，阿里巴巴、微(wei)博涨超3%。
日本动手？
美东时间7月11日，日元兑美元汇率突然大幅(fu)飙升，一度大涨近3%，创下2022年底以来的最大单日涨幅(fu)，日内最高报157.44。今日亚洲时段，美元兑日元稍有回升，截至发稿时，报159.25。
隔夜，日元兑其他货币全线(xian)走强，欧元兑日元下跌(die)1.49%，至172.46日元，英镑兑日元下跌(die)1.32%，澳元兑日元下跌(die)至107.2729日元。
7月12日，日经新闻报道(dao)称，日本央行就日元兑欧元进行汇率检查。这显示日本正准备干(gan)预外汇市场。
此(ci)前(qian)有消息人士称，日本官方为支撑日元汇率，可能(neng)进行了一轮大规(gui)模购买。对此(ci)，日本首席外汇事务官神田真人表示，“无法”评论(lun)日本是否干(gan)预了外汇市场。
在日元兑美元走强后，神田真人在东京对记者发表讲(jiang)话(hua)，称市场想知(zhi)道(dao)日元的走势是对美国CPI的反应(ying)还是受其他催化剂影响。他表示，政府“一般不会(hui)”对是否干(gan)预外汇市场发表评论(lun)，如果进行了干(gan)预，将会(hui)在月底进行披露。
然而，此(ci)举的规(gui)模和速度让交易员们对日本干(gan)预的可能(neng)性保持警(jing)惕。日本当(dang)局早在今年5月初曾出手干(gan)预，以支撑日元汇率。
日本当(dang)地电视台朝日援引政府消息人士的话(hua)称，官员们对汇市进行了干(gan)预。
国内新闻社时事通讯社援引日本高级货币外交官神田真人的话(hua)称，他无法评论(lun)是否存在干(gan)预，但近期日元的走势“与基本面不符”。
日本内阁官房长官林芳(fang)正称，不就外汇干(gan)预置评，正密(mi)切关(guan)注外汇走势。
也有分(fen)析人士认为，日元飙升可能(neng)是由美国6月通胀数(shu)据发布后期权相关(guan)活动引发的，超预期降温的通胀增强了美联储最早在9月份降息的理由。
期货市场显示，交易员现在充分(fen)预期美联储将在9月降息，到年底将再降息约60个基点，而本周(zhou)早些时候(hou)的降息幅(fu)度约为45个基点，这削弱了美元。
大和资本市场驻伦(lun)敦经济研究主管克里斯·希克鲁纳 （Chris Scicluna） 表示，财务省要过(guo)一段时间才会(hui)证实这一点，但这一举措的程度给人留下了强烈的印象(xiang)，表明其一直(zhi)很积极，并利用了美国 CPI 数(shu)据公(gong)布后采取的行动。
据伦(lun)敦证券交易所的数(shu)据，美国监管机构最新每周(zhou)数(shu)据显示，投机者持有的日元空头头寸价值为142.6亿美元（约合人民币1035亿元）。一旦日本当(dang)局持续“大规(gui)模救市”，大量(liang)空头头寸或将面临(lin)巨大风险。
责编(bian)：林根
校对：廖胜超