视觉中国 图
在7月4日(ri)举行的2024世界人工智能大(da)会“智慧(hui)中信·共创新可能”投融资主题论坛上，中信集团党委委员(yuan)、副总(zong)经理王国权表示，作为产融并举的综合性企业集团，中信集团将重点从加大(da)股(gu)权投资、优(you)化信贷供给(gei)、放大(da)债券势能等方面(mian)加大(da)金融服务科技创新力度。
“当前，我国股(gu)权投资市场表现出阶段性盘整特征，但投资韧性仍在，需金融机构共同努力，贯通‘募(mu)投管退(tui)’全(quan)流程。”王国权表示。
具体(ti)来说，他表示，在募(mu)资端，聚合社(she)保、保险、养老等长期资金，引导社(she)会资本聚焦重点产业链，助力强(qiang)链补(bu)链延(yan)链，引入(ru)全(quan)球头部基(ji)金，强(qiang)化“贷款(kuan)+外部直投”境内外合作。在投资端，进一步聚焦国家战略(lue)、前沿技术，与高校、全(quan)国重点实验室(shi)等深入(ru)对接(jie)，加强(qiang)人才链、科技链、创新链与资金链有(you)机衔接(jie)。在管理端，坚持长期主义和(he)价值主义，围(wei)绕全(quan)面(mian)注册制要(yao)求，进一步加强(qiang)产业赋能、管理赋能，提升(sheng)投后管理水(shui)平。在退(tui)出端，在以(yi)IPO为主的传统退(tui)出通道基(ji)础上，推(tui)动设立S基(ji)金，健全(quan)份额转让、被投企业并购(gou)重组、实物分配股(gu)票等机制，搭建多元退(tui)出渠道。
在信贷方面(mian)，王国权表示，受限于科技型企业“高技术、高成长、高风险、高收益(yi)、轻资产”等特点，当前科技信贷供给(gei)仍显不足，需要(yao)金融更(geng)加有(you)为。
具体(ti)来说，他表示，中信集团一是(shi)要(yao)用好产品创新工具箱。依托科技创新评价体(ti)系、知识产权交易(yi)平台和(he)信用信息系统等，打造更(geng)具适配度的信贷产品。二是(shi)要(yao)打好投贷联动组合拳(quan)。与私募(mu)股(gu)权投资机构建立战略(lue)联盟(meng)，以(yi)投贷联动实现风险收敛与收益(yi)扩大(da)的最优(you)平衡。同时优(you)化授信逻辑，更(geng)多关注企业专利、科研成果(guo)、业绩(ji)成长性等指标。三是(shi)要(yao)绘好场景融合同心(xin)圆。积极关注国际(ji)、国内两个市场，依托“链长”企业核心(xin)带动作用，为上下游企业提供全(quan)方位金融服务。
债券市场是(shi)仅次于银行信贷的重要(yao)融资渠道，王国权指出，从实践看，提高我国科创金融债券融资比重，要(yao)在发行主体(ti)、产品创新两端发力。一是(shi)拓宽发行主体(ti)广度，下阶段要(yao)进一步向科技园区、龙头企业等符合条件的发行人拓展(zhan)。二是(shi)加大(da)品种创新力度，加大(da)对上市公司、单项冠军、专精特新“小巨人”债券发行和(he)承(cheng)销的支持，完善科创企业信用评级方法(fa)，优(you)化债券融资环境，鼓励增信机构参与债券发行，形成良性放大(da)机制。
“科创活动不确定性强(qiang)，融资担保和(he)保险有(you)风险分担的天然(ran)职责和(he)职能，科技保险已经成为服务国家科技战略(lue)的重要(yao)金融工具之一。”王国权表示，一是(shi)要(yao)健全(quan)多方共保的服务体(ti)系，加强(qiang)对接(jie)再担保机构，探索成本可负担、商(shang)业可持续的担保兜底机制，创新债券发行担保、基(ji)金产品担保、信托产品担保等产品，打通担保机构与银行、信托、证券间的增信分险“直通车”，撬动更(geng)多金融资源流向科创企业。二是(shi)树(shu)立全(quan)生命周期保险服务理念。围(wei)绕科技创新中的研发风险、成果(guo)转化风险、市场推(tui)广风险等，着(zhe)力破解(jie)“风险评估难”、“产品定价难”等痛点，加强(qiang)跨业态行业协作、构建 科技保险精算模(mo)型，满(man)足科技企业研发风险分散的需求。
谈及加大(da)协同力度，王国权表示，要(yao)深化“政产学研用金”合作，增进对科技企业的了解(jie)，让科技金融“有(you)得(de)投”。同时，推(tui)动机制共建，通过“中信股(gu)权投资联盟(meng)服务体(ti)系”，搭建服务生态圈(quan)，形成资金融通的桥梁，让科技金融“有(you)人投”。此外要(yao)拓宽融资渠道，更(geng)好发挥资本市场作用，健全(quan)持续健康发展(zhan)机制，让科技金融“有(you)钱投”。