中国网财经6月5日(ri)讯 近日(ri)，北(bei)摩高科发布2023年报。2023年，公(gong)司实现营收(shou)9.54亿元，同比下降4.39%；实现归属于(yu)上市公(gong)司股东的净利润2.17亿元，同比下降30.95%；扣(kou)非净利润2.09亿元，同比下滑32.51%。同时，北(bei)摩高科抛(pao)出分红方案(an)，拟每10股派(pai)发现金股利0.7元(含税)，以此计算，共(gong)计分配现金股利0.23亿元(含税)。
来源：北(bei)摩高科2023年报
面对营收(shou)、净利齐降，北(bei)摩高科在(zai)年报中表示，营收(shou)下降主要因(yin)为子公(gong)司京瀚禹的部(bu)分检测试验(yan)定(ding)价下降；净利下滑，一方面是公(gong)司产品结构变动，毛利率相对较低的民航(hang)业务(wu)占比提升，另一方面，京瀚禹净利率出现下滑。此外(wai)，公(gong)司期内针对应收(shou)账款计提的信(xin)用减值损失增加。
实际上，北(bei)摩高科的业绩自2021年达到高点后开始(shi)持续下滑。其中，2021-2022年，公(gong)司营收(shou)分别为11.32亿元和9.98亿元，净利分别为4.22亿元和3.14亿元。不过，今年一季度，北(bei)摩高科的业绩并(bing)未好转，营收(shou)同比下滑23.71%至2.4亿元，净利润同比下滑45.63%至0.73亿元。
检测试验(yan)业务(wu)发展不及预期
资料显示，北(bei)摩高科主要从事军民两(liang)用航(hang)空航(hang)天飞行器等装备刹(sha)车制动产品的研发、生产和销(xiao)售(shou)。
分产品看(kan)，2023年，公(gong)司飞机刹(sha)车控制系统及机轮实现收(shou)入4.14亿元，同比增长(chang)1.18%；检测试验(yan)实现收(shou)入3.27亿元，同比下滑25.73%；刹(sha)车盘(副)的收(shou)入为1.92亿元，同比增长(chang)42.94%。
来源：北(bei)摩高科2023年报
记者注意到，北(bei)摩高科的检测试验(yan)业务(wu)发展不及预期，在(zai)营收(shou)中的占比由上年同期的44.17%降至34.31%，毛利率则同比下滑9.44个(ge)百分点至60.06%。
据了解，北(bei)摩高科的检测试验(yan)业务(wu)主要由子公(gong)司京瀚禹开展。2020年9月，公(gong)司斥资3.76亿元收(shou)购(gou)京瀚禹51%的股权(quan)。自并(bing)表以来，京瀚禹的业绩持续下滑。在(zai)2021-2023年，京瀚禹实现营收(shou)分别为5.56亿元、4.44亿元和3.31亿元，净利润分别为2.61亿元、1.57亿元和0.72亿元。
2023年，北(bei)摩高科与京瀚禹就收(shou)购(gou)时是否签订对赌(du)协议陷入“罗生门”。彼时，就有投资人担心，双方的纠纷会影(ying)响京瀚禹的业绩。今年3月，公(gong)司斥资6亿元受让阎月亮、张禹合计持有的京瀚禹36.75%的股权(quan)。收(shou)购(gou)完成后，北(bei)摩高科在(zai)京瀚禹的持股比例将升至87.75%，为第一大股东。
对于(yu)京瀚禹2024年的业绩走势和整体规划，北(bei)摩高科管理(li)层在(zai)业绩会上透露(lu)，过去两(liang)年，京瀚禹业绩下滑主要因(yin)为元器件行业订货需求量有阶段性调(diao)整，同时产品检测价格大幅下滑。展望2024年，当前产品订货和价格已经到了阶段性低点，京瀚禹有信(xin)心触底反(fan)弹。针对2024年规划，京瀚禹与北(bei)航(hang)已经成立了联合实验(yan)室，将继续加深战略合作布局。同时，公(gong)司将加强业内合作，拓展新项目(mu)，项目(mu)方向包括晶圆测试、成品测试、汽车电子、大功率器件、软件测评等，最终(zhong)形成一站式(shi)、全方位的专(zhuan)业可靠性检测机构。
第一大客(ke)户的销(xiao)售(shou)贡献超20%
除业绩增长(chang)乏力外(wai)，北(bei)摩高科的客(ke)户集中度较高。2023年，公(gong)司前五名销(xiao)售(shou)客(ke)户的销(xiao)售(shou)额合计3.64亿元，在(zai)年度销(xiao)售(shou)总额中的占比为38.19%。其中，第一大客(ke)户的销(xiao)售(shou)额为1.94亿元，占比20.33%。
与此同时，北(bei)摩高科应收(shou)账款也持续走高。截至2021年末、2022年末及2023年末，公(gong)司应收(shou)账款分别为14.83亿元、17.26亿元和18.56亿元，应收(shou)账款周转天数(shu)分别为405天、579天和676天，应收(shou)账款周转率则分别为0.89、0.62和0.53。
以2023年为例，按照账龄计算，公(gong)司应收(shou)账款1 年以内(含1年)为 7.69亿元，1-2年的约为7.95亿元，2-3年的为5.37亿元，3年以上的也超过1亿元。
有投资者在(zai)互(hu)动易表示担心，北(bei)摩高科是否存在(zai)应收(shou)账款额度较高、账龄过长(chang)等问题。对此，北(bei)摩高科回复称，国防军工(gong)行业普遍(bian)存在(zai)应收(shou)账款过大的情况。针对应收(shou)账款，公(gong)司已经专(zhuan)门成立工(gong)作小组，按照不同客(ke)户类型和欠款周期进(jin)行分类，逐一交流和上门催收(shou)。