导读：近期中小银行补(bu)降存(cun)款利率再次引发(fa)关(guan)注，但即(ji)便是在此次调整后，仍(reng)有(you)部分银行存(cun)款利率可达3%及以(yi)上。 专家认为，息差收窄、存(cun)款定期化(hua)趋势下，三季度(du)很有(you)可能开启(qi)新一轮(lun)存(cun)款降息，但存(cun)款利率进一步下调的(de)空间较上半年或将有(you)所(suo)收窄。
近段时间以(yi)来，中小银行持续补(bu)降存(cun)款利率引发(fa)关(guan)注，再次点燃市场对(dui)新一轮(lun)存(cun)款降息的(de)预期。
财联社记者注意到，即(ji)便是经过多轮(lun)调降后，目前仍(reng)有(you)部分银行存(cun)款利率依旧可达3%及以(yi)上水(shui)平。在专家看来，3%以(yi)上的(de)较高利率存(cun)款产品仍(reng)存(cun)，主要是各家机构在存(cun)款负债成本、经营(ying)状况等方面存(cun)在差异，也反映出部分银行存(cun)在“存(cun)款荒”问题(ti)，面临资金吸(xi)纳(na)压力。
展望(wang)后续，专家认为，此前存(cun)款利率下行的(de)效果还在持续显现，二季度(du)银行业净息差可能出现阶段性反弹。但在息差收窄、存(cun)款定期化(hua)趋势下，三季度(du)很有(you)可能开启(qi)新一轮(lun)存(cun)款降息。不过从调整幅度(du)来看，存(cun)款利率进一步下调的(de)空间较上半年或将有(you)所(suo)收窄。
中小银行持续“补(bu)降”利率，3%以(yi)上利率存(cun)款产品仍(reng)存(cun)
近段时间以(yi)来，广东、广西、海南等地又有(you)多家银行对(dui)存(cun)款利率做出跟进调整。普遍来看，利率持续下行下，市场上“高息”存(cun)款产品已难觅踪迹(ji)。不过财联社记者注意到，即(ji)便是在此次调整之(zhi)后，仍(reng)有(you)部分银行存(cun)款利率可达3%及以(yi)上。
“我行决定自2024年6月24日起调整人民币存(cun)款挂牌利率。”近日，广西武宣农商行公告称，此次调整后，该行三个(ge)月到五年期定存(cun)挂牌利率将在1.45%-3.0%之(zhi)间。其中，三年期利率将下调至2.85%，五年期利率调至3.0%，相比目前利率分别下调了35BP、20BP。
同时，海口联合(he)农商银行也在近期刚刚进行了利率调整。据其公告，目前该行三个(ge)月至五年期的(de)定期存(cun)款利率在1.7%-3.2%之(zhi)间，其中三年期及五年期利率均在3%以(yi)上，分别为3.15%、3.2%。
“我行存(cun)款利率前两天刚下调过，但目前还是市场上比较高的(de)。”海口联合(he)农商银行某支行工作(zuo)人员告诉财联社记者，该行存(cun)款利率最近一次调整正是在6月18日，此前三年期、五年期定存(cun)利率分别为3.15%、3.4%，此次调整分别下调了5BP、20BP，但仍(reng)在3%以(yi)上，并且50元即(ji)可起存(cun)。
除此之(zhi)外，也有(you)如海南银行等部分城商行仍(reng)保持着相对(dui)较高的(de)存(cun)款利率水(shui)平。但与上述银行的(de)低门槛(kan)不同，海南银行的(de)“高息”存(cun)款在起存(cun)金额上有(you)着更高的(de)要求。
据海南银行某支行工作(zuo)人员介绍，目前该行的(de)特色存(cun)款利率可达3%以(yi)上，并且根据不同的(de)起存(cun)金额、期限有(you)不同的(de)利率。如5万以(yi)上的(de)存(cun)款金额，三年期及五年期存(cun)款利率均为3.1%；100万以(yi)上金额，三年期为3.3%、五年期为3.2%。此外，该行三年期大额存(cun)单利率也为3.05%，起存(cun)金额20万元。
“现在每(mei)个(ge)银行的(de)存(cun)款利率都在调，利率超过3%的(de)存(cun)款已经十分少见了，后面利率还会再降，你如果买的(de)话要抓紧。”该员工提醒道。
二季度(du)息差可能出现阶段性反弹，利率下行效果还在持续显现
“在存(cun)款利率下行背景下，仍(reng)有(you)部分银行的(de)存(cun)款利率继续高于3.0%，主要体现各家机构在存(cun)款负债成本、经营(ying)状况等方面存(cun)在差异。”光(guang)大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，一般来说(shuo)，银行存(cun)款利率下调更多取决于存(cun)款市场供求状况，各类(lei)型、各家银行自身资产负债、净息差与经营(ying)等方面情(qing)况。市场化(hua)改革下，各家机构利率存(cun)在一定幅度(du)区间存(cun)在差异，属于正常现象。
而在中信证券首席经济学家明明看来，持续维持3%以(yi)上的(de)较高利率水(shui)平，也反映出当下部分银行存(cun)在“存(cun)款荒”问题(ti)，面临资金吸(xi)纳(na)压力。一些银行通过提高利率来吸(xi)引存(cun)款，或者以(yi)较高的(de)利率维持客户，从而确保其他业务顺利开展。
业内普遍认为，净息差快速下行是监管推动存(cun)款降息的(de)根本原因。数据显示，2023年末，商业银行净息差首度(du)跌破1.7%关(guan)口，降至1.69%的(de)历史低位。今年以(yi)来息差收窄趋势仍(reng)在持续，一季度(du)末更是进一步降至1.54%。
与此同时，经过近年多轮(lun)大面积调降后，银行存(cun)款利率已处于较低水(shui)平。根据融360数字科技研究院(yuan)监测数据，今年5月，银行整存(cun)整取存(cun)款1年期平均利率为1.901%，2年期平均利率为2.108%，3年期平均利率为2.512%，5年期平均利率为2.461%。和上个(ge)月相比，中长期限存(cun)款平均利率均下跌。
在民生银行首席经济学家温彬看来，近期叫停“手工补(bu)息”等行为使得原先虚高的(de)存(cun)款利率逐步回归(gui)正常，尤其是对(dui)公负债成本显著下降，二季度(du)银行业净息差可能出现阶段性反弹。再考虑到存(cun)量定期存(cun)款到期后重新定价的(de)因素，此前存(cun)款利率下行的(de)效果还在持续显现。
三季度(du)或开启(qi)新一轮(lun)存(cun)款降息，下调空间将有(you)所(suo)收窄
不过随着银行净息差不断走低，目前市场普遍认为存(cun)款降息仍(reng)有(you)必要持续强化(hua)。据明明分析，结合(he)当前形势来看，一方面贷款利率显著下行，然而银行的(de)负债成本保持相对(dui)刚性，息差持续压缩，加大了经营(ying)压力；另一方面，存(cun)款定期化(hua)趋势愈加明显，且长期限存(cun)款和部分特殊存(cun)款产品定价偏高。
在周茂华看来，银行持续为实体经济让利拓展空间，目前存(cun)款市场仍(reng)存(cun)在一定失衡，部分银行负债成本上升，同时银行净息差压力仍(reng)大，因此不排除后续仍(reng)有(you)新一轮(lun)调降可能。而随着宏观政策效果持续释放，经济、物价稳步复苏与回升，存(cun)款市场供需逐步回归(gui)常态，预计今年存(cun)款利率调降幅度(du)低于去年。
“为降低融资成本、维持银行净息差稳定，存(cun)款利率仍(reng)需进一步下调。”温彬进一步分析指(zhi)出，预计最快在年中至三季度(du)，存(cun)款利率的(de)下调将为后续LPR报价打开一定下行空间。同时，结合(he)国内外经济形势，政策性降息的(de)实施条件正在逐步积累，三季度(du)或将成为政策性降息的(de)窗口期。
同时，明明也向财联社记者表示，三季度(du)很有(you)可能开启(qi)新一轮(lun)存(cun)款降息，但存(cun)款利率下调的(de)空间取决于多种(zhong)因素，包括银行的(de)资金成本、存(cun)款市场竞争状况、监管政策等。不过，考虑到当前一些银行的(de)存(cun)款利率已经较低，且存(cun)款搬家现象比较明显，进一步下调的(de)空间可能较上半年有(you)所(suo)收窄。
（财联社记者 史思同）