2024年7月14日，青岛港获信(xin)达证券买(mai)入(ru)评级，近一(yi)个月青岛港获得1份研报关(guan)注(zhu)。

研报预计本次重大重组方(fang)案更新，青岛港将收购资产合(he)计对价(jia)94.40亿元(yuan)，2023年合(he)计归母净利润8.12亿元(yuan)，合(he)计归母净资产69.57亿元(yuan)。研报认为，方(fang)案调(diao)整后，拟收购资产2023年合(he)计ROE为11.68%，高于A股港口板块除青岛港外的所有上市公司；拟收购资产对应PE为11.62倍，对应PB为1.36倍，低于上市公司估值水平(ping)。此次重组预计将增厚公司EPS，预计2023年EPS从0.76元(yuan)/股提升至0.80元(yuan)/股，提升5.20%，2024年第一(yi)季度EPS从0.20元(yuan)/股提升至0.21元(yuan)/股，提升3.78%。此次交易也将带动山(shan)东港口整合(he)推进，合(he)计持(chi)有公司60.06%股份，提升4.29个百分点。预测公司2024～2026年的业(ye)绩，在不考虑本次收购影响的情况(kuang)下，实现营业(ye)收入(ru)将呈(cheng)稳步增长，同比增长3.0%、4.5%、3.7%。

风险提示：港口整合(he)推进不及预期；集装箱吞吐(tu)量不及预期；液体散货吞吐(tu)量不及预期。

来(lai)源:金融界