即使(shi)科技飞速发展，但自然灾(zai)害依然是全球(qiu)正在(zai)面临的一项巨大挑战。随着气候变化的加剧和人(ren)类活动的影(ying)响，自然灾(zai)害给人(ren)类社会带(dai)来的损失正在(zai)不(bu)断增加。如何提高全社会的防灾(zai)减灾(zai)救灾(zai)能力，成为了亟(ji)需解决的问题。
站在(zai)金融(rong)业的角度，巨灾(zai)保险正是一种(zhong)为了应对规模极大、影(ying)响范围广泛的自然灾(zai)害或(huo)安全事故而设计的保险产(chan)品，将因发生自然灾(zai)害或(huo)人(ren)为灾(zai)害可能造成的巨大财产(chan)损失、人(ren)员(yuan)伤亡等风险进行分散有效手段。
一、巨灾(zai)保险市场规模快速增长
从过(guo)去(qu)的经验来看，中国(guo)自然灾(zai)害分布范围广、历史损失大、灾(zai)害风险高，在(zai)全球(qiu)气候变化背(bei)景下，我(wo)国(guo)的灾(zai)害风险有所加剧。
据统计，近(jin)12年我(wo)国(guo)自然灾(zai)害年均直接经济损失超3600亿元，年均受影(ying)响人(ren)数(shu)达2.06亿人(ren)，自然灾(zai)害直接经济损失占全国(guo)GDP的比重约为0.5%。其中洪涝灾(zai)害损失年均占比超过(guo)50%，为群灾(zai)之首，2023年三季度京津冀暴雨洪涝灾(zai)害这一项造成的直接经济损失就达到1657.9亿元。
有鉴于此，政策上高度重视巨灾(zai)保险制度建设，中央金融(rong)工作会议部署了“加快建设金融(rong)强国(guo)”“发挥保险业经济稳定器和社会稳定器功能”等重点(dian)工作任务，中央经济工作会议强调“以高质量发展促进高水平安全，以高水平安全保障高质量发展”。这一系(xi)列会议精神和工作要(yao)求，是巨灾(zai)保险下一阶段工作的根本遵循。
以商业性巨灾(zai)保险为例，随着我(wo)国(guo)保险深(shen)度和保险密度增加，据统计，从2014年至2022年，行业地震风险暴露年复合增速达19.2%；同期，行业台(tai)风/洪水风险暴露年复合增长率达10.6%。
面对极端灾(zai)害事件(jian)，巨灾(zai)保险赔付已经成为重要(yao)的市场补(bu)偿手段。比如2021年的河南水灾(zai)，直接损失超过(guo)1100亿元，保险赔付近(jin)120亿元，占比超过(guo)10%。
值得一提的是，根据实践(jian)经验来看，巨灾(zai)保险赔付呈现出“行业巨灾(zai)损失越大、再保摊回比例越高”的特(te)点(dian)，这也(ye)意味着再保险在(zai)巨灾(zai)保险体系(xi)建设中有着不(bu)可忽(hu)视的作用。
除了商业性巨灾(zai)保险外，政府性巨灾(zai)保险也(ye)是巨灾(zai)保险体系(xi)的重要(yao)部分。
2015年4月16日，中国(guo)城乡居民住宅地震巨灾(zai)保险共同体正式成立，建立了由地震共同体、再保险公司、专项准(zhun)备金和财政紧急预案构(gou)成的多层次风险转(zhuan)移方案。截(jie)至2023年底，中国(guo)城乡居民地震共保体为全国(guo)超过(guo)2100多万户（次）提供保障，累计保额超7855亿元。
随着政策端持续加码，中国(guo)城乡居民住宅地震巨灾(zai)保险共同体升级(ji)为巨灾(zai)共同体，将保障责任在(zai)地震基础上，扩展增加台(tai)风、洪水、暴雨、泥石流、滑坡等自然灾(zai)害，巨灾(zai)保险基本保额实现翻倍，并提供商业保险补(bu)充，有望迎(ying)来保费规模的显著上涨(zhang)。
二(er)、中国(guo)再保给出了解决方案
尽管巨灾(zai)保险市场呈快速增长趋势，但目前市场上在(zai)保险方案、产(chan)品创新、防灾(zai)减损等方面存(cun)在(zai)的痛点(dian)也(ye)不(bu)可忽(hu)视。比如巨灾(zai)具有明显的“低频高损”特(te)征，这意味着有些年份不(bu)会出现赔付，在(zai)遭遇较大自然灾(zai)害的年份则会出现巨额赔付，这意味着中长期风险管理(li)至关重要(yao)。
中国(guo)再保作为国(guo)内(nei)再保龙头，对此给出了自己的解决方案。
2018年，中国(guo)再保成立了国(guo)内(nei)首家专注(zhu)巨灾(zai)风险管理(li)的金融(rong)科技公司——中再巨灾(zai)风险管理(li)股份有限公司（以下简(jian)称“中再巨灾(zai)管理(li)公司”），并针对中国(guo)特(te)有的气候环境条(tiao)件(jian)，推出了中国(guo)地震模型、中国(guo)台(tai)风模型和中国(guo)洪涝模型，为业内(nei)构(gou)筑起了巨灾(zai)保险的科技基础，也(ye)为产(chan)品设计、定价提供了可靠依据。
中国(guo)再保最先推出的中国(guo)地震模型，实现了我(wo)国(guo)自主知识产(chan)权巨灾(zai)模型零的突破。目前，中国(guo)再保持续迭代升级(ji)具有自主知识产(chan)权的中国(guo)地震、台(tai)风、洪涝巨灾(zai)模型，获6项国(guo)家专利，并在(zai)30多家保险和政府机(ji)构(gou)应用。
除了科学合理(li)的风险定价之外，如何进行灾(zai)前防范也(ye)十分重要(yao)。
比如，中国(guo)再保的台(tai)风模型可以根据气象台(tai)的72小时(shi)的天气预报，动态(tai)计算未(wei)来三天台(tai)风所带(dai)来的灾(zai)害强度信息，并定制化推送预警信息，帮助政府的应急部门和保险公司做好风险减量管理(li)工作。
同时(shi)，中国(guo)再保也(ye)协助地方政府建立了巨灾(zai)管理(li)平台(tai)，依托中国(guo)再保的巨灾(zai)模型对灾(zai)害实现精准(zhun)预测(ce)。比如协助建立的洪涝风险监测(ce)平台(tai)，数(shu)据覆盖全国(guo)性的全流域洪涝模型，可以根据降(jiang)雨量对灾(zai)害可能淹没地区进行更精准(zhun)的评估。
值得一提的是，中国(guo)再保借助金融(rong)创新拓(tuo)展巨灾(zai)风险的资本市场解决方案。中国(guo)再保早(zao)在(zai)2015年于百(bai)慕大发行了国(guo)内(nei)首款(kuan)巨灾(zai)债券，成功实现向境外资本市场转(zhuan)移中国(guo)地震风险。2021年，中国(guo)再保在(zai)香港发行巨灾(zai)债券，成功向资本市场转(zhuan)移中国(guo)台(tai)风风险，开(kai)创了在(zai)港设立特(te)殊目的保险公司进行巨灾(zai)风险证券化的先河。
三、结语
总(zong)的来说，保险在(zai)巨灾(zai)风险管理(li)体系(xi)中发挥的作用愈加凸显。中国(guo)再保作为我(wo)国(guo)再保险行业的主渠道，深(shen)度参与全部19个省市巨灾(zai)保险试点(dian)项目，在(zai)八成以上项目中担任首席再保人(ren)；全面参与巨灾(zai)保险制度体系(xi)建设，深(shen)度参与巨灾(zai)保险的顶层制度设计、产(chan)品开(kai)发与费率测(ce)算等工作；开(kai)发的巨灾(zai)模型为国(guo)内(nei)巨灾(zai)保险体系(xi)建设打造了坚实的科技底座。
中国(guo)再保在(zai)巨灾(zai)保险体系(xi)建设的良好实践(jian)足见(jian)其不(bu)可复制的行业地位、数(shu)据优势、技术优势与平台(tai)优势，在(zai)中央金融(rong)工作会议赋予再保险更新更大历史机(ji)遇的背(bei)景下，相信中国(guo)再保能抓住保险再保险业的战略机(ji)遇，实现承保效益的稳健增长，实现更加有质量的增长范式。