堪称“宇宙硬核第一股”的英伟达在一路狂(kuang)奔之(zhi)后，华尔街(jie)“担忧”的声(sheng)音已经此起彼伏。
去年(nian)来(lai)，英伟达去年(nian)累计上(shang)涨(zhang)了(le)239%；而年(nian)初至今，英伟达仍(reng)在遥遥直上(shang)累涨(zhang)超过了(le)154%，期间更是一度超越(yue)微软、苹(ping)果登顶全球第一。
虽然6月下旬遭遇了(le)一番“小挫折”，但其市值现仍(reng)高达3.1万亿美元，位(wei)居微软、苹(ping)果之(zhi)后。
眼(yan)下，由于对英伟达的估值担忧，华尔街(jie)罕(han)见地下调了(le)英伟达的股票评级。周五，英伟达收跌1.9%报125.83美元。
周五，NewStreet Research 分析师Pierre Ferragu将(jiang)这只AI巨头的股票评级从“买入”下调至“中性” 。
他认为，自去年(nian)年(nian)初以来(lai)，英伟达惊人(ren)的反弹已经耗尽(jin)了(le)上(shang)涨(zhang)的空间。其在2023年(nian)上(shang)涨(zhang)近240%的基础(chu)上(shang)，今年(nian)飙升154%后“充分体现估值”。
“只有在牛市背(bei)景下，即2025年(nian)以后的前景大幅改(gai)善，英伟达股价才会有上(shang)行空间，而目前还不确定这种(zhong)情况是否会出现。”
他指出，虽然英伟达仍(reng)然是AI数据中心(xin)领域最强大的特(te)许(xu)经营(ying)公司，但近期预期和估值证明，有必要对该(gai)股的看法更为谨慎。
英伟达是今年(nian)标准普尔500指数成分股中表(biao)现第二好的公司，仅次于AI投资者的忠爱的另一家热门公司——超微电脑。
对于一家已成为人(ren)工智能热潮最大受益者的公司来(lai)说(shuo)，分析师下调评级是罕(han)见的。
彭博社(she)的数据显示，华尔街(jie)分析师很少(shao)对英伟达发表(biao)悲(bei)观看法。在72位(wei)分析师中，有 89% 的人(ren)都(dou)建议买入英伟达。
乐观的人(ren)预计，英伟达的迅(xun)猛增长将(jiang)持续下去，甚至预测到今年(nian)年(nian)底(di)，英伟达的估值将(jiang)增长近一倍，达到6万亿美元。
包(bao)括(kuo)高盛(sheng)、美银、杰富瑞等大投行也纷纷表(biao)达了(le)对英伟达的“青(qing)睐”。
值得一提的是，此前有美国“国会山(shan)股神”之(zhi)称的佩洛西增持了(le)英伟达。其中，购买了(le)10000股英伟达股票，购买规模为100万至500万美元。
不过，Ferragu 也并(bing)未完全看跌英伟达。
他给出的英伟达一年(nian)和两年(nian)目标价分别为135美元和143美元，这意味着较当前水平可能上(shang)涨(zhang)6%和12%。
Ferragu肯定了(le)英伟达的基本面质量，称其仍(reng)然完好无损，但只会在股价持续低迷时(shi)，才会考(kao)虑(lu)再(zai)次买入英伟达。
目前华尔街(jie)对英伟达的股票持绝对乐观态度，在FactSet追踪的62位(wei)分析师中，只有8位(wei)对英伟达的股票持中性立场(chang)。
虽然下调了(le)英伟达的股票评级，但Ferragu看好另外两只AI受益股AMD和台积(ji)电的股价表(biao)现，理由是它们的增长趋(qu)势和估值。
他对这两只股票的12个月目标价分别为235美元和1200新台币，较它们目前的股价分别高出38%和约19%。
Ferragu称，AMD和台积(ji)电是AI受益股中最值得持有的股票，有着强劲的上(shang)涨(zhang)空间。另外，在其他人(ren)工智能概(gai)念股中，博通、Arista Networks和美光(guang)科技都(dou)“仍(reng)具吸引力”。