贵金属这波行情来的猛烈,去的也突然。
昨夜美联储“放(fang)鹰”之后,美元(yuan)指数走强,黄(huang)金、白银、铜集(ji)体上(shang)演了大跳(tiao)水。
今日(ri),有(you)色金属板块也大回调,A股(gu)贵金属板块跌2.7%,港(gang)股(gu)黄(huang)金及贵金属板块跌近3%。
此前在地缘(yuan)冲(chong)突等(deng)多因素共振之下,贵金属自今年2月初来“一(yi)路(lu)狂奔”,A股(gu)贵金属板块目前累计涨幅超42%。市场一(yi)度喊出“贵金属小(xiao)牛市”来了。
不过近几日(ri),贵金属行情又失去了上(shang)涨动能。
商品市场上(shang),黄(huang)金、白银期(qi)现悉数大跌。
现货黄(huang)金一(yi)度失守2360美元(yuan)/盎司,创逾一(yi)周新低(di),为5月15日(ri)来首(shou)次。现跌0.65%报2362.75美元(yuan)/盎司, COMEX黄(huang)金期(qi)货跌1.29%报2362美元(yuan)/盎司。
现货白银跌1.2%报30.38美元(yuan)/盎司,COMEX白银跌3.08%报30.525美元(yuan)/盎司。
国内贵金属也全线飘(piao)绿,沪金主力合约跌幅2.74%,沪银主力合约跌超5%。
美联储加息势头重燃(ran)?
从地缘(yuan)政治来看,伊朗总统去世后,中东地缘(yuan)政治紧张局势并未突变,这削弱了对黄(huang)金的避险(xian)需求。
眼下,美联储不急于降息的立场则更牵引市场神经。
最新公布(bu)的美联储会议纪(ji)要显(xian)示,降通胀之路(lu)漫漫,部分(fen)官员甚至称愿意在必要时加息。
值得注(zhu)意的是,这比(bi)3月美联储会议显(xian)示出了更强硬的立场。
与会者们预计,通胀率将在中期(qi)内恢复到2%,但反通胀进程可能需要比(bi)之前想象的更长的时间。
美联储还提出了通胀的几个上(shang)行风险(xian),特(te)别是地缘(yuan)政治事件,这将给消(xiao)费者带来压力。
受(shou)此影响,鹰派美联储帮助美元(yuan)重拾(shi)涨势,美国国债收益率也随(sui)之上(shang)扬。
尽管(guan)市场仍认为美联储不太(tai)可能进一(yi)步加息,但减少了对美联储今年将降息一(yi)次以上(shang)的押注(zhu)。
本周来,美联储官员们也持续(xu)“放(fang)鹰”表示,对通胀和利率前景采取谨慎(shen)立场。
他们认为,在美联储在开始下调利率之前,需要更多证据证明(ming)通胀正在缓解。这意味着央行可能会在更长时间内维持高利率。
美联储理事沃勒表示, 需要再(zai)看到几个月的“良好通胀”数据才能降息;亚特(te)兰大联储主席博(bo)斯帝克则预计在第四季(ji)度之前不会降息;
克利夫(fu)兰联储主席洛雷塔·梅斯特(te)也警告(gao)称,通胀风险(xian)倾向于上(shang)行,不再(zai)认为 2024 年三次降息是合适的;
旧金山联储主席玛丽戴利表示,预计住房通胀率将缓慢改善,但美联储决策者预计进展不会很快(kuai);
美联储负责监管(guan)的副主席迈克尔·巴尔表示,美联储处(chu)于保持政策稳定并观察经济的有(you)利位置;
美联储理事会副主席菲利普·杰斐逊(xun)也指出,现在判断通胀放(fang)缓是否会“持久”还为时过早(zao)。
亚特(te)兰大联储主席博(bo)斯帝克则预计在第四季(ji)度之前不会降息;
克利夫(fu)兰联储主席洛雷塔·梅斯特(te)也警告(gao)称,通胀风险(xian)倾向于上(shang)行,不再(zai)认为 2024 年三次降息是合适的;
旧金山联储主席玛丽戴利表示,预计住房通胀率将缓慢改善,但美联储决策者预计进展不会很快(kuai);
美联储负责监管(guan)的副主席迈克尔·巴尔表示,美联储处(chu)于保持政策稳定并观察经济的有(you)利位置;
美联储理事会副主席菲利普·杰斐逊(xun)也指出,现在判断通胀放(fang)缓是否会“持久”还为时过早(zao)。
据 CME FedWatch 工具(ju)显(xian)示,9月美联储降息的可能性回落至50%,年内降息次数也由两次变为一(yi)次。
会否引发新一(yi)轮强劲抛售?
在美联储会议纪(ji)要公布(bu)之前,高盛甚至断言:美联储年内“零”降息。
周三,高盛首(shou)席执行官David Solomon表示,预计美联储今年不会降息,因为仍然没有(you)看到令人信服的数据。
此番言论与市场对美联储今年至少降息一(yi)次的预期(qi)形成了鲜明(ming)对比(bi)。
FXStreet首(shou)席分(fen)析师ValeriaBednarik撰(zhuan)文指出,黄(huang)金已经出现暴跌,金价似乎将延续(xu)跌势。随(sui)着金价跌破周三低(di)点(dian),这可能会引发新一(yi)轮的强劲抛售。
德国商业银行则预计,黄(huang)金价格将在2024年下半年跌至2300美元(yuan)/盎司;到2024年底(di),白银价格预计将达到每盎司30美元(yuan),高于之前预测的29美元(yuan)/盎司。
该行对黄(huang)金和白银的预测值均低(di)于当前价格。
不过也有(you)机构仍看涨未来金价。
法国兴业银行指出,中东地缘(yuan)政治风险(xian)引发金价走强。地缘(yuan)政治危险(xian),是双方信任破裂的表现。从2008年全球金融危机开始,人们对美元(yuan)的信心减弱。这不是一(yi)夜之间形成的问题,解决的方案也不可能一(yi)蹴而(er)就。因此,黄(huang)金具(ju)备上(shang)涨的基础条件。