7月(yue)14日,柳工获国(guo)金证(zheng)券买入(ru)评级,近一个月(yue)柳工获得(de)2份研报关(guan)注。
国(guo)金证(zheng)券的研报预计,2024-2026年公司营业收入(ru)为306.19/342.82/389.21亿元,归母净利润为15.36/19.82/24.90亿元。研报认为,柳工的海外市场(chang)拓展顺利,公司的海外收入(ru)占比提(ti)升,具备更(geng)大的盈利能力。海外市场(chang)的盈利能力明显超过国(guo)内市场(chang),并且公司在24年海外市场(chang)拓展顺利,预计公司整体盈利能力有望进一步改善。此外,公司充分(fen)受益国(guo)内土方机械上(shang)行(xing)周期,并且通过多(duo)元化发展,公司土方机械收入(ru)占比从20年70+%降低到23年的58%,不断弱化行(xing)业周期对于公司收入(ru)波动的影响。
风(feng)险提(ti)示:下游地产、基建(jian)需求不及预期、海外市场(chang)竞争加剧、原材料价格上(shang)涨风(feng)险、汇(hui)率波动风(feng)险。
来源:金融界