据悉，中国人寿和新华(hua)人寿共同设立的私募证券(quan)投资基金正稳步建仓，已投入(ru)相当规模资金入(ru)市，并准备(bei)长期持有。
两家头部险企均表示(shi)，长期看好(hao)我国宏观经济和资本市场发展前景，将(jiang)按照市场化原则，持续投资公司治理良好(hao)、经营业绩稳健的优质上市公司，维护资本市场稳定健康发展。
光速成立的百(bai)亿私募
2023年11月28日，两大险资巨头中国人寿与新华(hua)保险宣布，将(jiang)合计出资500亿成立私募证券(quan)基金。
据新华(hua)保险和中国人寿的公告，双方分(fen)别出资250亿元共同发起设立私募证券(quan)投资基金有限公司，基金期限为10+N年，10年期届满(man)后，可以通过(guo)变更备(bei)案的方式进行延期，或者经双方协商一致后退出。
这只(zhi)私募证券(quan)基金的进展相当之快。
今年1月8日，管理人国丰兴(xing)华(hua)（北京）私募基金管理有限公司完成登记(ji)。根据国丰兴(xing)华(hua)注册信(xin)息来(lai)看，公司法人代表、总(zong)经理和合规风(feng)控负责人3位高管均来(lai)自国寿系、新华(hua)系，其(qi)中法定代表人、执(zhi)行董(dong)事为国寿资产权益投资部总(zong)经理杨(yang)琳。
2月27日，新华(hua)保险的第一次临时股东大会公告明(ming)确了基金投资范(fan)围：一是较大市值、流(liu)动性好(hao)及较高市场影响力的优质上市公司；二是货币市场基金、银行存款、国债逆回(hui)购等现(xian)金管理类投资产品(pin)。
3月1日，鸿鹄志远(yuan)（上海）私募投资基金有限公司在中基协完成备(bei)案，并已做(zuo)好(hao)入(ru)市准备(bei)，500亿大资金距(ju)离入(ru)市仅一步之遥。
7月7日，新华(hua)保险董(dong)事长杨(yang)玉成表示(shi)，新华(hua)保险联合中国人寿发起设立的500亿元试点基金，目前已总(zong)计投出超200亿元，为资本市场注入(ru)长期稳定资金。
险资偏爱(ai)哪些个股
两大险资巨头投出的数百(bai)亿资金可能流(liu)向哪些方向与个股？从险资的整(zheng)体(ti)增持方向，以及中国人寿、新华(hua)保险的重仓持股及调(diao)研记(ji)录中，或许可窥一二。
从结构上来(lai)看，险资持仓主(zhu)要聚焦于千亿以上的大市值个股。截至一季度末，千亿市值以上个股的持股市值占比高达(da)60%。
在今年一季度的新进个股中，险资也聚焦于各行业的大市值龙头，包括贵(gui)州茅台、立讯精密等、中国船舶、凤凰传媒、华(hua)电国际(ji)、中国广核等。贵(gui)州茅台的新进持仓市值高达(da)91亿元。
一季度，险资主(zhu)动加仓前30的个股中，大市值龙头依然频频现(xian)身，包括中国电信(xin)、伊利股份、青岛啤(pi)酒等；银行、煤炭、电力等高股息个股也占据不(bu)少席(xi)位，包括浙商银行、北京银行、陕西煤业等。
两大巨头的重仓股与调(diao)研方向
整(zheng)体(ti)来(lai)看，中国人寿与新华(hua)保险两大险资巨头的持股数量都(dou)较多，以高股息作为重点配置，其(qi)他行业个股也有不(bu)同程度的持有。
在近期召开的业绩说(shuo)明(ming)会上表示(shi)，中国人寿曾表示(shi)，目前中国人寿在高股息股票方面的配置已有一定规模。
按持有市值排序，中字头、高股息、行业龙头成为中国人寿重仓股。截至一季度末，中国人寿的前二十大重仓股中，中国联通排在第一位，持有31.90亿股，占流(liu)通股比例(li)高达(da)10%，持有市值超150亿元。一季度末以来(lai)，中国联通股价(jia)上涨(zhang)1.07%。
调(diao)研方面，根据Choice数据，6月份以来(lai)，中国人寿共调(diao)研了39只(zhi)个股，包括北方国际(ji)、莱斯信(xin)息、甘肃(su)能化、怡和嘉业、石头科(ke)技、中控技术、华(hua)润三(san)九、深南电路、陕西能源、长高电新、香飘飘等。
其(qi)中，兴(xing)蓉(rong)环境、奥(ao)普特被调(diao)研了两次。兴(xing)蓉(rong)环境是中国大型水务环保综合服务商，主(zhu)要从事自来(lai)水业务、污水处理及中水利用业务、环保业务和工程业务。6月以来(lai)，兴(xing)蓉(rong)环境股价(jia)涨(zhang)幅达(da)9.55%。
新华(hua)保险则重仓了资源股、高股息和行业细分(fen)龙头。截至一季度末，新华(hua)保险持有市值最多的是邮储银行，持有1.37亿股，持有市值达(da)6.52亿元。
近日，新华(hua)保险的董(dong)事长杨(yang)玉成在2023年股东大会上表示(shi)，“高分(fen)红、高股息、高科(ke)技、行业龙头，流(liu)动性强，新经济特征的，大消费、资源矿产类、黄(huang)金等会积极参与配置；为降低波动性，还要配置包括公共基础设施、煤气、水电、城市旧改等安全性高、收益有保障的新基建另类投资”。
调(diao)研方面，多只(zhi)半导体(ti)个股受到新华(hua)保险关注，相关资源股、机(ji)械设备(bei)、生物医(yi)药(yao)行业的个股也被调(diao)研。新华(hua)保险最新调(diao)研的个股包括海油发展、科(ke)大讯飞、国盾量子、电科(ke)芯片、中控技术、海创(chuang)药(yao)业、艾迪药(yao)业、万东医(yi)疗、中国黄(huang)金、厦门钨业等等。