今年以来(lai)，部分“一带一路”国家关(guan)税(shui)扰动(dong)频发。局部来(lai)看，部分“一带一路”国家受发展阶段等因素影响，开放程(cheng)度有限，贸易政(zheng)策多变，关(guan)税(shui)与非关(guan)税(shui)壁垒本就时有出现，上述现象并不意味着相关(guan)国家对(dui)华态度的突然转向；全球(qiu)来(lai)看，部分“一带一路”国家贸易扰动(dong)的增多，也源于一系列国际环境的变化，但(dan)具备(bei)更大(da)的协商空间。从影响来(lai)看，当前部分“一带一路”国家贸易扰动(dong)对(dui)华出口的直接影响体量有限。特别是(shi)中企(qi)出海(hai)当地的业(ye)务前景(jing)并不受影响，通过带动(dong)当地产业(ye)与就业(ye)发展，可(ke)有效稳定并拓展“一带一路”经贸关(guan)系。
▍今年以来(lai)，包括部分“一带一路”国家在内的新兴经济体关(guan)税(shui)扰动(dong)频发。
2024年4月(yue)22日(ri)，墨西哥设立5%-50%的临(lin)时关(guan)税(shui)；2024年5月(yue)3日(ri)，沙特对(dui)进口中国的不锈钢制品展开反倾销(xiao)调查，且(qie)据2024年5月(yue)14日(ri)US News报道(dao)，中国与海(hai)合会的自贸协定谈判因沙特对(dui)本土产业(ye)的担忧而陷入(ru)僵(jiang)局；2024年6月(yue)8日(ri)，土耳其对(dui)中国电(dian)动(dong)车加征40%关(guan)税(shui)；2024年6月(yue)27日(ri)，印度宣布对(dui)进口中国包括液压(ya)破碎(sui)器在内的三种商品加征关(guan)税(shui)；2024年6月(yue)29日(ri)，印尼宣布对(dui)进口商品征收100%至200%的关(guan)税(shui)，覆盖(gai)从鞋帽到陶瓷等工业(ye)制品；2024年7月(yue)起，根据去年11月(yue)公布的方案，巴西调整对(dui)中国电(dian)动(dong)车的进口税(shui)率和免税(shui)配额，混合电(dian)动(dong)车、插电(dian)式混合电(dian)动(dong)车、纯电(dian)动(dong)车和电(dian)动(dong)货车的税(shui)率分别提升至25%、20%、18%和35%。
▍局部来(lai)看，部分“一带一路”国家受发展阶段等因素影响，开放程(cheng)度有限，贸易政(zheng)策多变，关(guan)税(shui)与非关(guan)税(shui)壁垒本就时有出现，上述现象并不意味着相关(guan)国家对(dui)华态度的突然转向。
与发达市场(chang)相比，部分“一带一路”国家受发展阶段等因素影响，贸易开放程(cheng)度与营(ying)商环境仍有较大(da)的提升空间。美国传统基金会（The Heritage Foundation）依据税(shui)率水平、监管效率、政(zheng)府(fu)信用等因素，对(dui)全球(qiu)各国2024年的经济自由度进行了量化评(ping)估，其中，印尼、沙特、巴西和土耳其分别在参评(ping)的184个国家中排名第53、69、102和124位(wei)。
同时，部分新兴市场(chang)国家也存(cun)在着诸多非关(guan)税(shui)壁垒，贸易政(zheng)策缺(que)乏稳定性。例如，2023年10月(yue)，印尼政(zheng)府(fu)颁布2023年36号贸易部长令 （Permendag 36/2023），要求电(dian)子产品、化妆品和服装等进口商品必须获得“进口许可(ke)证 （PI）”并满足(zu)“进口配额”的要求，该法案于2024年3月(yue)正式生效。然而，由于印尼国内供给无法满足(zu)市场(chang)需求，新的法规又大(da)幅增加了清关(guan)时间，直接导致数万(wan)个集装箱(xiang)积压(ya)在印尼各大(da)港(gang)口。2024年5月(yue)17日(ri)，在印尼佐科总统的指示(shi)下，印尼2024年8号贸易部长令 （Permendag 8/2024）紧急出台并即日(ri)生效，放宽了对(dui)于进口产品的限制，印尼港(gang)口集装箱(xiang)开始逐步清关(guan)。
因此，上述现象并不意味着相关(guan)国家对(dui)华态度的突然转向，无需过度解(jie)读。
▍全球(qiu)来(lai)看，部分“一带一路”国家贸易扰动(dong)的增多，也源于一系列国际环境的变化，但(dan)具备(bei)更大(da)的协商空间。
第一，客观来(lai)看，近(jin)期部分欧美政(zheng)客频繁渲染所谓“产能(neng)过剩”问题，该口号有较强的政(zheng)治动(dong)员(yuan)力，造成了舆论(lun)在更多地区的传导。
第二，在近(jin)年来(lai)一系列全球(qiu)性安全事件的影响下，各国对(dui)产业(ye)安全与就业(ye)保护的重视程(cheng)度显著提升，往往选择(ze)以关(guan)税(shui)或非关(guan)税(shui)壁垒的模式加强本国安全保障。
第三，以WTO框架为基础的贸易争端解(jie)决机制逐渐失灵，贸易规则向着区域化、双边化的方向演变，也造成部分国家在处理贸易问题上，往往采(cai)取先单边行动(dong)再双边谈判的模式。
但(dan)总体来(lai)看，与美国强调战略竞争的贸易争端思路不同，“一带一路”国家的贸易政(zheng)策整体上以产业(ye)发展和就业(ye)创造为基础，具备(bei)更大(da)的协商空间与合作(zuo)基础，企(qi)业(ye)出海(hai)对(dui)当地产业(ye)与就业(ye)的带动(dong)本就是(shi)双边合作(zuo)的重要内容。
▍从影响来(lai)看，当前部分“一带一路”国家贸易扰动(dong)对(dui)华出口的直接影响体量有限。特别是(shi)中企(qi)出海(hai)当地的业(ye)务前景(jing)并不受影响，通过带动(dong)当地产业(ye)与就业(ye)发展，可(ke)有效稳定并拓展“一带一路”经贸关(guan)系。
第一，部分“一带一路”国家贸易扰动(dong)对(dui)华出口直接影响有限，例如虽然印尼近(jin)期加征关(guan)税(shui)税(shui)率较高，但(dan)根据中国海(hai)关(guan)总署(shu)数据，2023年中国出口印尼鞋靴（64章）、服装（61章）、陶瓷（69章）、化妆品（33章）金额分别为9.8亿、2.73亿、6.99亿、3.55亿美元(yuan)，分别仅占中国出口印尼总金额658.9亿美元(yuan)的1.49%、0.41%、1.06%、0.54%，因此其贸易政(zheng)策调整的诉求仅是(shi)保护本地中小企(qi)业(ye)，而不代表对(dui)华贸易思路的整体转向。
第二，当前各新兴经济体加征关(guan)税(shui)项目多主要针对(dui)工业(ye)制成品，而对(dui)于中企(qi)出海(hai)当地所需的原材料、中间品并未出台更多关(guan)税(shui)措施，对(dui)中企(qi)出海(hai)当地的供应链稳定性并不会形成根本性破坏。由于“一带一路”各国都有自身产业(ye)发展与就业(ye)稳定的诉求，因此企(qi)业(ye)出海(hai)当地不仅不受上述贸易扰动(dong)的影响，反而有可(ke)能(neng)获得当地更多政(zheng)策支持。
第三，近(jin)年来(lai)“一带一路”和金砖国家机制等合作(zuo)模式持续(xu)深化，第三届“一带一路”峰会顺利召开，金砖国家成员(yuan)更从6国“扩容”至11国，全球(qiu)新兴经济体不断呼吁更加公平的国际治理体系，展望后续(xu)，中国同广大(da)“全球(qiu)南方”国家的合作(zuo)仍有拓展空间。
▍风险因素：
新兴经济体经济基本面脆弱性加剧；新兴经济体资本外流(liu)与汇率风险加剧；地缘政(zheng)治形势恶(e)化；中美贸易摩擦加剧。
本文来(lai)源：中信证券研究 (ID:gh_fe1d2be7e8db) 原文标(biao)题《“一带一路”国家近(jin)期为何贸易扰动(dong)频发？》文｜杨帆 遥远
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